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第一章 1财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 2企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括：企业筹资引起的财务活动，...投资...，...经营...，...分配...；这四个方面构成完整的企业财务活动，也正是财务管理的基本内容。 3企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系；分为企业同其所有者之间的财务关系，...债权人...，...被投资单位...，...其债务人...，企业内部各单位...,...与职工...，...税务机关...。 4以利润最大化为目标 原因只有盈余公积金和未分配利润的增加，才是当期企业经营效益的体现，而这两部分又来源于利润最大化的实现，是企业从净利润中扣除股利分配后的剩余。因此，从会计的角度看，利润是股东价值的来源，也是企业财富增长的来源。 缺点利润最大化没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目收益的时间价值；利润最大化没能有效的考虑风险问题；利润最大化没有考虑利润和投入资本的关系；利润最大化是基于历史的角度，反映的是企业过去某一期间的盈利水平，并不能反映企业未来的盈利能力；利润最大化往往会说企业财务带有短期行为的倾向；利润是企业经营成果的会计度量，而对同一经济问题的会计处理方法的多样性和灵活性可以使利润并不反映企业的真实情况。 5企业的组织类型： 个人独资企业，是指由一个自然人投资并兴办的企业，其业主享有全部的经营所得，同时对债务负有完全责任； 优点：企业开办、转让、关闭的手续简便；企业自负盈亏，对企业的债务承担无限责任，因而企业主会竭力把企业经营好；企业税负较轻，只需缴纳个人所得税；企业在经营管理上制约因素较少，经营方式灵活，决策效率高；没有信息披露的限制，企业的技术和财务信息容易保密。 缺点：风险巨大；筹资空难；企业寿命有限。 合伙企业，是指由两个一上的自然人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险并对合伙企业债务承担无限连带责任的企业。优点：设立程序简单、设立费用低；缺点：责任无限、权利分散、产权转让困难。 公司制企业，是指依照国家相关法律集资创建的，实行自主经营、自负盈亏，由法定出资人所组成的，具有法人资格的独立经济组织 第三章 1偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力。 短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力；评价短期偿债能力的财务比率有： 流动比率=企业流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货=速动资产)/流动负债。 现金比率=企业的现金类资产/流动负债。 现金流量比率=企业经营活动产生的现金流量净额/流动负债。 到期债务本息偿付比率=经营活动产生的现金流量净额/本期到期债务本息。 长期偿债能力分析的比率有 资产负债率=负债总额/资产总额、 股东权益比率=股东权益总额/资产总额、 权益乘数=资产总额/股东权益总额、 产权比率=负债总额/股东权益总额、 有形净值债务率=负债总额/（股东权益总额-无形资产净值）、 偿债保障比率=负债总额/经营活动产生的现金流量净额、 利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用、 现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+付现所得税）/现金利息支出 2评价企业营运能力常用的财务比率有： 应收账款周转率=赊销收入净额/（应收账款平均余额=（(期初应收账款+期末应收账款）/2） 存货周转率=销售成本/（存货平均余额=(期初存货余额+期末存货余额）/2） 流动资产周转率+销售收入/（流动资产平均余额=(期初流动资产余额+期末流动资产余额）/2） 固定资产周转率=销售收入/（固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2） 总资产周转率=销售收入/(资产平均总额=(期初资产总额+期末资产总额）/2) 3盈利能力是指企业获取利润的能力；评价它的财务比率有： 资产报酬率=一定时期的利润额/资产平均总额；资产报酬率按照利润额的不同又分为资产税前利润率=息税前利润/资产平均总额、资产利润率=利润总额/...、资产净利率=净利润/...；资产净利率还可以分解为=总资产周转率*销售净利率 股东权益报酬率也称净资产收益率、所有者权益报酬率=净利润/（股东权益平均总额=(期初股东权益总额+期末股东权益总额）/2） 销售毛利率=（销售毛利/企业收入净额）=（企业收入净额-营业成本）/企业收入净额； 与销售净利率=净利润/营业收入净额 成本费用净利润=净利润/成本费用总额 每股股利=（现金股利总额-优先股股利）/发行在外的普通股股数；股利支付率，也称股利发放率=每股股利/每股利润；与股利支付率相关的反映利益留存率比例的指标是收益留存率=（每股利润-每股股利）/每股利润；或是=（净利润