王炳华-财务管理实务-项目八 营运资金管理.pptVIP

（二） 应付票据 应付票据是企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权债务关系的票据。根据承兑人的不同，应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。支付期最长不超过６ 个月。 （三） 预收账款 预收账款是卖方在交付货物之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形 式。一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售。 （四） 应计未付款 应计未付款是企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付的款项。主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。 二、短期借款 短期借款是指企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。 （一） 短期借款的种类 按照目的和用途分为若干种，主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。 按偿还方式的不同，分为一次性偿还借款和分期偿还借款。 依利息支付方法的不同，分为收款法借款、贴现法借款和加息法借款。 依有无担保，分为抵押借款和信用借款等。 （二） 短期借款的取得 提出申请 签订借款合同 办理借款手续 取得借款 （三） 短期借款的信用条件 １．信贷额度 信贷额度亦即贷款限额，是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额，信贷额度的有效期限通常为１年。 ２．周转信贷协定 周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业要享用周转信贷协定，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费用。 任务描述 某企业与银行商定的周转信贷额度为5000万元，年度内实际使用了2800万元，承诺费率为0.5%，则企业应向银行支付的承诺费为多少？ 学中做8-18 ３．补偿性余额 补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例计算的最低存款余额。对于银行来说，补偿性余额有助于降低贷款风险，补偿其可能遭受的风险；对借款企业来说，补偿性余额则提高了借款的实际利率，加重了企业的负担。 任务描述 某企业向银行借款800万元，利率为6%，银行要求保留10%的补偿性余额，即企业实际可动用的贷款为720万元，则该借款的实际利率为多少？ 学中做8-19 ４．借款抵押 银行向财务风险较大的企业或对其信誉不甚有把握的企业发放贷款，有时需要有抵押品保证，以减少自己蒙受损失的风险。 ５．偿还条件 贷款的偿还有到期一次偿还和在贷款期内定期（每月、季）等额偿还两种方式。 ６．其他承诺 银行有时还要求企业为取得贷款而作出其他承诺，如及时提供财务报表、保持适当的财务水平（如特定的流动比率），等等。 １．短期借款利率 （四） 短期借款利率及利息支付方法 优惠利率 浮动优惠利率 非优惠利率 ２．短期借款利息的支付方法 收款法 收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。 贴现法 贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还贷款全部本金的一种计息方法。 任务描述 某企业从银行取得借款10000元，期限1年，年利率（即报价利率）为8%，利息额800（10000×8%）元；按照贴现法付息，企业实际可利用的贷款为9200（10000-800）元，则该项贷款的有效年利率为多少？ 学中做8-20 加息法 加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款的情况下，银行要将根据报价利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付全额利息。这样，企业所负担的有效年利率便高于报价利率大约１倍。 任务描述 某企业借入（名义）年利率为12%的贷款20000元，分12个月等额偿还本息。则该项借款的有效年利率为多少？ 学中做8-21 银行对贷款风险的政策 银行对企业的态度 贷款的专业化程度 银行的稳定性 （五） 对银行的选择 三、短期融资券 （一） 短期融资券的特点与发行条件 短期融资券的特点 短期融资券的发行条件 （二） 短期融资券的成本与评级 １．短期融资券的成本 短期融资券的成本也就是利息，是在贴现的基础上支付的。短期融资券的成本（年度利率）i的计算公式如下： ×100% i——年度利率 r——票面利率 n——票据期限 任务描述 ABC公司发行了为期120天的优等短期融资券，其票面利率是12%，则该短期融资券的成本是多少？ 学中做8-22 另外，发行短期融资券的公司一般都保持备用的