浅谈西部企业治理结构.PDFVIP

浅谈西部企业的治理结构 刘新权 1 （1刘新权 西北大学中国西部经济发展研究中心 西安 710069） 摘 要：企业治理结构在于使企业内部的目标函数尽可能一致，并且拥有最佳的外部环境。西部地区企业 的治理结构，不能简单套用东部或西方国家的企业治理结构的模式，必需从西部自身实际出发，建立适合 西部企业发展实际的治理结构。 关键词：企业治理结构 西部企业 文化 中图分类号： F0 文献标识码：A 1 企业治理及治理结构的一般理论 企业是众多利益追逐者的交易场所，由于不同利益追求者的目标函数及个人偏好不同， 在交易中往往会产生冲突，即产生交易费用（尽管企业的产生在一定程度上降低了市场交易 费用，但却产生新的交易费用），股东之间、股东与债权人之间、董事会与经理及员工之间、 企业与其他供应商之间等均会因利益关系的不协调产生交易费用，治理结构理论就是用来解 决这种不协调，通过一定的控制或协调程序，降低因利益不协调所产生的额外交易费用。在 企业外部，主要是降低交易费用；在企业内部，企业治理结构理论主要的任务在于使股东、 经理、员工等企业成员的目标函数尽可能的接近。这就包括日常所说的代理问题、劳资关系 问题。我们知道，“百人百性”，从个人生存环境讲，人们的目标函不可能完全一致；但从追 求收益最大化（这里的收益未必一定是货币收入）角度讲，人们的目标函数的期望值是一致 的，加之员工是一个相对整体，经理层是一个相对整体，股东层又是一个相对整体，因而治 理结构问题事实上就简化为股东与经理之间的代理问题、企业的劳资关系问题及股东与债权 人的关系问题等，这也是治理结构理论研究的最多的问题。 另一方面，我们只道，只要存在集体，就存在不一致性，也正因此，才显得团结的重要 性。古人云：“二人同心，其利断金。”如果企业所有员工都非常团结（团结就意味着目标函 数的无穷接近），则内部交易费用就小得多。但事实际上，讲团结与不团结是伴生关系。在 战争年代或受到外部严重威胁的时候，内部目标函数会非常地一致，所以抗争的力量也非常 巨大；但在缺乏外部威胁的时候，组织内部往往缺乏促进目标函数趋于一致的动力。这种动 力的产生除外部威胁外，还包括某种精神的感召，在企业叫做企业精神或企业文化，有时候 还包括领导者的个人魅力，以及人们对组织前途、公平性的评价等。除此而外，正如信息经 济学所言，人们有时候总存在偷懒和说谎的倾向，即使我们个人，也往往会偏离个人原则而 放纵自己——这并非总是有意识的。因此，还存在以人管人的某种机制，这恐怕也是企业治 - 1 - 理结构所应当考虑的问题，否则，上有政策，下有对策，更何况人们并非都是或并非一直是 理性的经济人。 广义治理问题的历史相当久远，早在古代就有国家治理及其治理结构，即便是股份公司， 其产生也有 400 多年的历史。只是 20世纪 60 年代末市场供求发生变化导致“两权分离”所 引发的代理问题逐渐显现出来，引起企业界的重视。并在此后的研究中主要考虑“两权分离” 所引发的委托代理问题，即狭义的公司治理结构概念。20世纪 90 年代后中国开始逐渐向市 场经济过渡，以西方模式改造国有企业，“股份制成为公有制的一种实现形式”；西方模式与 东方土壤的不熟练对接，致使上市公司出现一系问题，公司治理结构的研究成为热点。事实 上，是企业治理效果不力导致的国有资产流失、企业效益下降引发了对治理结构的研究。当 然，企业的有效治理需要恰当的治理结构，以及某些非结构性因素。但治理和治理结构却要 远早于股份公司的产生，这二者不是孪生关系，也就是说，独资或合资等企业甚至于两权未 分离的企业也存在治理问题。 2 代理成本、“内部人控制”与中国的现代企业制度 首先，还是让我们回顾一下历史。中国的国有企业改革快有 20 年时间，最初，当人们 发现“国营企业”负责人不能真正为企业负责、国有资产不断流失时，便启动了承包制，认 为承包方法能在保障国家利益的同时最大限度激励承包人的积极性。但没有想到，承包人为 在有限期限内实现自己利益的最大化，实施短期行为，使国有设备提前结束生命，也对工人 的成长造成一定影响；更为重要的是，绝大多数承包者都“负盈不负亏”，利益归自己，亏 损属国家，而国家反倒缺乏有效的制约机制，结果不少国有企业在经历承包制之后变