而上的投资标的精选，构建风险收益比最优的核 重阳稳健成长摘要.PDFVIP

华润信托 ·重阳稳健成长2016 年11 月投资报告 基本信息 股票多空：基于深度的宏观、市场、行业及公司 价值分析，通过自上而下的大类资产配置与自下 而上的投资标的精选，构建风险收益比最优的核 发行机构 华润深国投信托有限公司 投资策略 心投资组合，同时审慎、适时、灵活地运用股指 期货等风险管理工具进行系统性风险的对冲操 作，以降低投资组合整体波动性并获取中长期稳 定的超额投资收益。 投资机构 上海重阳投资管理股份有限公司 投资经理 裘国根、陈心 季度 （每年1、4 、7、10 月份当月的最后一个工 成立时间 20 16-04-22 申赎频率 作日） 存续期限 10 年 托管机构 招商银行股份有限公司 期末单位净值 1.0319 期末累计净值 1.0319 业绩表现 （按产品净值计算） 月度收益 一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 年度累计 2016 -0.05% -0.25% 0.75% 3.02% -1.47% -1.59% 0.08% 2.83% 3.19% 统计分析 净值曲线 今年以来收益率 3.19% 1.1 重阳稳健成长 成立以来收益率 3.19% 1.0319 成立以来年化收益率 5.30% 成立以来年化波动率 7.36% 1.0 成立以来最大回撤 4.70% 成立以来夏普比率 0.52 成立以来上涨月数 4 0.9 成立以来下跌月数 4 持仓结构 行业内股票占全部股 行业内债券占全部债 资产类别 占净资产比（仓位占比） 代码 行业类别 票部位比例(%) 券部位比例(%) 股票多空 A 农、林、牧、渔业 股票多头 中 B 采矿业 股指期货多头 C 制造业 40.6 电力、热力、燃气及水