美国家庭信托对中国私人信托的借鉴与启示摘要.PDFVIP

2010年中国信托业峰会征文集 美国家庭信托对中国私人信托的借鉴与启示 安信信托投资股份有限公司 张洲 美国家庭信托引来的思考 美国一对典型的中产阶级的家庭，希望子女继承自己的遗产而不至于顷刻挥霍 一空，而最有效的方法是利用信托机制。尽管设立该项信托即复杂又有风险，可大 笔的钱让子女常常不到三五年就花的所剩无几，再刨去定额的遗产税及所得税，如 果父母不好好策划，岂不是把花了一辈子的时间积攒下来的血汗钱付水东流？父母 对遗产最大的担心还在于成年子女婚姻就业频频变化，如果作风挥金如土，难保 子 女不受破产、官司的连累。而一旦受到债权人逼债，父母的遗产也将在劫难逃。难 怪美国家庭父母处心积虑，再麻烦也要建立一个信托来保护个人遗产不受子女的负 债影响。 设立信托来保护留给继承人的遗产不受外界负债、官司甚至遗产税的困扰是美 国家庭最常见的做法。这类信托可以拟定不可撤销信托作为遗产的收益人，然后再 1 拟定子女作为信托的受益人。然而这种信托的缺点在于一旦设立，不能再更改。 由此可见，无所不能、无处不在的信托在美国难免有其局限性。 中国历来就是一个具有深入的家庭观念、子承父业、传承子孙的传统文化国度。 然而由于历史及经济发展等多种因素，利用信托来安排老一辈遗产的观念及做法却 往往得不到广泛应用。然而，随着中国金融市场的进一步国际化接轨，随着个人财 富的急剧膨胀，以私人信托来制定财产的分配也越来越呈现出其不可取代的地位。 研究美国信托制度的优缺点对中国的信托业发展尤其具有“拿来主义”的重要意义。 一、美国家庭信托的现状 美国的家庭信托是由委托人，在美国被称为信托赠与者（Grantor）、创建者 （Creator）或设立者（Settlor），所建立的一种信任委托安排；在信托中，委托 人可以是个人、公司或组织，对所委托的财产拥有法定的所有权。受托人持有并管 1.Kelly Greene.When Trusts Meet Retirement Accounts[J]. The Wall Street Jounal， 2010-07-14. 328 信托业务与市场 理着在技术上称为信托本金的财产，而信托受益人通常是在委托人过世后获得信托 利益的亲属、后代或委托人指定的一方。2 有关信托运作流程的详细情况，如图 1 所示。3 1．信托契约 受托人 委托人 受益人 （信托机构） 4．信托财产收益 2．财产转移 （） 交付 （） 3．管理、运用 信托财产运用 （金钱、不动产） 图1 信托基本运作流程图 美国信托业源于英国，开始主要由个人承办执行遗嘱及管理财产等事务。美国原 来并没有信托法，而是由各州独立立法监管信托业务。正是由于各州信托法律四分五 异，而且内容极为“单薄”， 国家统一州法委员会（NCCUSL）决定研制一部统一的 信托法。直到2000年，研制了6年才出台了第一部全面、详细、容易理解的信托纲要， 称为《统一信托条例》（Uniform Trust Code）。在接下来的几年中，陆续被许多州 接受运用。4 随着市场经济的迅速发展