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培训教材——以大成基金解答基金问题 什么是证券投资基金？ 证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司（例如大成基金管理有限公司） 通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人 即具有资格的银行托管，由基金管 ( ) 理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益，说 白了就是专家替你理财。而目前的证券投资品种大致分为货币市场基金、债券型基金、股票 型基金，保本型基金等。 什么是股票型基金？ 股票型基金是以股票为主要投资标的的证券投资基金。通过统计可以发现，股票型基金 收益相当可观。 年～ 年 月间运作最好的股票型基金净值累计增长 ，到目前 2004 2006 3 52% 所有运行满一年的基金平均净值累计增长18%，两年下来平均年化收益率达到20%以上。 但高收益的同时也存在一定的风险，如2005 年曾有不少股票型基金亏损20%以上。收益比 较稳定的基金还包括债券型基金，就是基金以债券为主要投资品种的基金。 从大成基金管理有限公司提供的数据来看股票型基金主要投资于具有较好流动性的金 融工具，包括国内依法发行交易的股票、债券、权证及法律、法规或监管机构允许基金投资 的其他金融工具。再从大成基金常年积累经验来看股票型基金适合的投资人有：有较强风险 承受能力的投资人；主动调整大类资产配置的投资人；计划通过长期投资分享收益的投资人。 什么是货币型基金？ 货币型基金只投资于货币市场，如短期国债、回购、央行票据、银行存款等等，风险基 本没有。其流动性仅次于银行活期储蓄，每天计算收益，一般一个月把收益结转成基金份额， 收益较一年定期存款略高，利息免税。货币型基金本金比较安全，预期年收益率为1.9%。 适合于流动性投资工具，是储蓄的替代品种。从大成基金提供的数据来看货币性基金投资 于通知存款；一年以内 （含一年）银行定期存款、大额存单；剩余期限在397 天以内 （含 397 天）的债券等流动性好的固定收益类产品。无交易手续费。适用于厌恶风险的投资人； 在投资观望、等待时机的投资人；企业闲置资金理财工具或短期现金管理。 购买基金如何获利？ 就是通过净值增长和分红收益。投资者购买基金主要通过基金的净值增长和分红收益 两种方式获利。由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等，导致 基金单位净值的增长。而基金单位净值上涨以后，投资者卖出基金单位时所得到的净值差价， 也就是投资的毛利。再从毛利扣掉买基金时的申购和赎回费用，就是真正的投资收益。 如何购买基金？ 投资者购买基金主要有两种方式，投资者可选择优秀的商业银行和证券公司进行购买。 投资者只需携带本人的身份证，如在证券公司购买还要携带与该券商挂钩的银行卡。费用方 面，股票基金一般认购费 ～ 、赎回费为 ，持有二年以上将免除赎回费用。货币、 1% 1.2% 0.5% 债券、保本型基金的认购和赎回费用是免除的。另外，在购买基金时，首先要挑选信誉好、 以往业绩好且规模较大的基金管理公司 （比如大成基金管理有限公司）。另外，应该注意购 买渠道的售后服务质量。 什么是投资基金？ 我们常说的基金一般是指证券投资基金。大成基金解释道所谓投资基金就是一种利益 共享、风险共担的集合投资制度，它通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由基金托管 人托管，由基金管理人管理，主要投资于股票、债券等金融工具的投资。通俗地说，就是 大家凑钱买证券，有福同享，有难同当 。投资基金的基本功能就是汇集众多投资者的资金， 交由专门的投资机构管理，由证券分析专家和投资专家具体操作运用，根据设定的投资目标， 将资金分散投资于特定的资产组合，投资收益归原投资者所有。基金单位的持有者对基金享 有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其他相关权利，并承担相应义务。 投资基金的特点 一是集众多的非特定的、分散的小额资金为一个整体，节约