基于博弈论视角的个人征信困境及对策研究.pdfVIP

No.ll 2015 2015 年第 II 期 征信 Serial NO.202 CRED盯 REFERENCE 总第202 期 {理论研究】 基f 傅弈俗视角始个人征传@咙 众a才结L 研究 王晓娩1 ， 2 (1.中国工商银行博士后工作站，北京 1∞025; 2. 中国人民大学博士后流动站，北京 100872) 摘 要:以阿里巴巴蚂蚁金服旗下的芝麻信用作为案例，比较分析当前第三方和传统银行个人征信的现状和特点， 认识到互联网金融企业与银行阔的个人征信信息共享是一种囚徒困境。构建博弈支付模型，分析互联网金融企业 与银行在个人征信信息共享过程中的决策行为，提出可通过使用显性合同改变原有博弈结构，创建激励和监督机 制使信息共享，走出囚徒困境，从而实现柏累托最优均衡。 关键词:个人征信:信息共享:互联网金融企业:银行;博弈支付模型 中图分类号:F832.479 文献标识码:A 文章编号: 1674 -747X (2015) 11 -∞13 -05 用风险管理中得到广泛应用。 引言 然而，随着互联网金融的兴起，越来越多的金融 随着互联网技术的不断发展，互联网金融以计 业务通过线上实现，这加重了交易双方在各自信用历 算机技术为依托，将金融服务与居民消费更加紧密 史、身份确认、履约能力等方面的信息不对称的问题， 地联结起来。以人人贷为典型代表的网络化民 信用风险变得更加难以控制。于是新兴金融模式向 间借贷的兴起和以蚂蚁花呗、借呗、京东白条为代表 传统的个人征信发起了挑战，未被人民银行征信系统 的新型个人信用消费模式的出现，多样化的互联网 纳入的个人互联网金融信用信息数据体系亟待建立。 金融服务正以强劲的动力推动着个人消费朝着网络 针对这一情况，中国人民银行于2015 年 1 月印发了 化、信用化的方向蓬勃发展。为了规范个人信用行 《关于做好个人征信业务准备工作的通知}.该通知要 为、防范信用风险，对个人征信系统的完善成为政 求包括芝麻信用管理公司、腾讯征信有限公司等8 家 府、金融机构以及众多学者关注的焦点。目前，我国 机构①开始为期6 个月的个人征信业务的准备工作。 个人征信已经取得初步进展，从 1999 年3 月中国人 个人征信向第三方机构开放，使得个人征信体系更加 民银行提出逐步建立个人消费贷款中介制度，到 市场化，这一方面弥补了传统银行个人征信系统中存 2006 年3 月中国人民银行经中编办批准设立中国