西财应用题答案.doc

1、为了评价从1979年7月起联邦放宽利率管制政策以来的影响，S.兰格对1975年第三季度至1983年第二季度十七数据估计得到如下模型： 其中Y为3个月国库券利率；P为预期通货膨胀率；Un为季节调整后的失业率；M为基础货币的变化；D虚拟变量，对从1979年7月1日开始的观测值取1。 试回答：a、对估计结果进行解释； b、放宽利率管制有何效果？ 答：a.根据模型所得回归结果，各参数均显著，R2=0.9156，表明模型整体拟合程度较好。Pt系数为-0.1328,表明，当失业率Unt、基础货币Mt、虚拟变量都不改变的情况下,预期通货膨胀率膨胀率每增长1个百分点，国库券利率会下降0.1328个百分点。（同理，描述其他解释变量）。Yt-1系数为0.6592，表明其他解释变量不变时，滞后一期的国库券利率对当期的影响是，滞后一期的国库券利率每提升1个百分点，当期的国库券利率上升0.6592个百分点。Dt取值为1时，即放宽利率管制，当其他解释变量不改变时，国库券利率上升2.5831个百分点。 b.1979年7月之前，Dt=0,未放宽利率管制模型： 1979年7月之后，Dt=1.放宽利率管制模型： 从模型可以看出，放宽利率后，当其他解释变量不变时，国库券的利率上升了2.5831个百分点，因此实行放宽利率管制政策，增加国库券的利率。 2、根据某城市1978——1998年人均储蓄与人均收入的数据资料建立了如下回归模型： se=（340.0103）（0.0622） 试求解以下问题： 取时间段1978——1985和1991——1998，分别建立两个模型。 模型1： t=（-8.7302）（25.4269） 模型2： t=（-5.0660）（18.4094） 计算F统计量，即，给定，查F分布表，得临界值。请你继续完成上述工作，并回答所做的是一项什么工作，其结论是什么？ 利用y对x回归所得的残差平方构造一个辅助回归函数： 计算 给定显著性水平，查分布表，得临界值，其中p=3，自由度。请你继续完成上述工作，并回答所做的是一项什么工作，其结论是什么？ （3）试比较（1）和（2）两种方法，给出简要评价。 答：（1）这是异方差检验，使用的是样本分段拟和(Goldfeld-Quant ) , F=4334.937 4.28，因此拒绝原假设，表明模型中存在异方差。 (2)这是异方差ARCH检验，(n-p)R2 =18 * 0.5659 =10.1862 7.81,所以拒绝原假设，表明模型中存在异方差。 (3)这两种方法都是用于检验异方差。但二者适用条件不同:第一种检验， G-Q检验，要求大样本；扰动项正态分布；可用于截面数据和时间序列数据。第二种检验方法，ARCH检验仅适宜用时间序列数据，检验统计量的分布χ分布。 3、家庭消费支出（Y）、可支配收入（）、个人个财富（）设定模型如下： 回归分析结果为： LS // Dependent Variable is Y Date: 18/4/02 Time: 15:18 Sample: 1 10 Included observations: 10 Variable Coefficient Std. Error T-Statistic Prob. C 24.4070 6.9973 ________ 0.0101 - 0.3401 0.4785 ________ 0.5002 0.0823 0.0458 0.1152 R-squared ________ Mean dependent var 111.1256 Adjusted R-squared 0.9504 S.D. dependent var 31.4289 S.E. of regression ________ Akaike info criterion 4.1338 Sum squared resid 342.5486 Schwartz criterion 4