金融学-信用 课件.ppt

* 提供现金信用的金融机构：储蓄贷款协会、信用互助会、消费者融资公司、商业银行 * 由银行或其它金融机构发给客户信用卡，实现支付结算及透支小额资金 《真我假我》在美国，每六分钟就会有1个人的身份被盗。当米歇尔走进一天办公室填写一份简单的租赁形式，然后把它递给了接待员，她做梦也没想到她信息落入坏人之手。米歇尔不断地接受服务和商品她从来没有购买的巨额费用，没多久她才发现有人偷了她的身份，并决心要结束她的生命。但是当一个权证为冒名顶替者发出逮捕米歇尔是冤枉的，真正的。她的生活升级失控，米歇尔必须找回自己对她的复仇，并呼吁美国国会参议院更简明的身份盗窃的法律。 * * 1元消费信贷可带动1.5元商品消费，增加消费需求，间接刺激原材料及相关产品市场发展 * 信用膨胀指银行信用提供的货币量超过商品流通中货币需要量而产生通货膨胀的一种经济现象。通常是由于金融机构放款的增长速度超过经济增长速度，企业贷款不能如期归还以致影响资金回笼，以及国家财政赤字需以银行透支来弥补等原因造成。 * 建行重庆分行表示，政府机关工作人员、大型国有企业员工等，都可取得信用授信，获得一定消费额度，不需要任何抵押。 * 创业之初，主要依靠内部融资来积累；随着企业逐步成长，抗风险能力增强，内部融资难以满足要求，外部融资就成为企业扩张的主要手段。当企业具备相当规模后，自身有了较强积累能力，则又会逐步缩小外部融资总量，转而依靠自身雄厚的积累资金来发展。 * 上市融资的优点：所筹资金具有永久性，无到期日，没有还本付息压力等特点，因而筹资风险较小；一次筹资金额大；用款限制相对较松；提高企业的知名度，为企业带来良好声誉；有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。 上市融资的不利之处：上市的条件过于苛刻；上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求；企业要负担较高的信息报道成本，各种信息披露的要求可能会暴露企业的商业秘密；企业上市融资必须以出让部分产权作为代价，分散企业控制权，从而出让较高的利润收益。 风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业的一种权益资本。传统的风险投资对象主要是那些处于起动期或发展初期却快速成长的小型企业，并主要着眼于那些具有发展潜力的高科技产业。 天使投资是权益资本投资的一种形式，是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资。天使投资人（Angels）通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。 私募股权融资 指非上市公司通过非公共渠道定向引入具有战略价值的股权投资人，即引进风险投资者或战略投资者。在资金募集上，私募股权融资主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。主要适合那些公司业务成熟，需要大量资金或者需要引进战略投资者的企业。 * 间接融资的优点：（1）银行等金融机构网点多，吸收存款的起点低，能够广泛筹集社会各方面闲散资金，积少成多，形成巨额资金；（2）在直接融资中，融资的风险由债权人独自承担。而在间接融资中，由于金融机构的资产、负债是多样化的，融资风险便可由多样化的资产和负债机构分散承担，从而安全性较高；（3）降低融资成本。 * * 消费信用的作用 解决消费和购买力(特别是耐用消费品购买力和消费品供给)之间的不平衡；市场消费总的供给结构不断发生变化，购买耐用消费品和住房的价款，在短时间内难以备齐，发展消费信用通过利用信用工具，消费者可以使用未来收入来支付目前需要的商品和劳务，成为解决问题的一种办法; 促进耐用消费品生产发展和提前实现居民生活水平提高; 促进现代科学技术的发展和生产力水平的提高，促进产品更新换代 有利于扩大内需，促进经济增长。消费需求的乘数效应 教材：有利于消费品的升级换代和消费者消费水平的提升；有利于扩大内需，促进经济增长；消费信用的盲目发展，也会对正常经济生活带来不利影响。 * * ①消费信用过分发展，掩盖消费品供求之间的矛盾，造成一时的虚假需求,给生产传递错误信息,使一些消费品生产盲目发展——如买涨不买跌的跟风行为 ②过量发展消费信用会导致信用膨胀——信用过度扩张 在国民经济中，银行和其他金融机构向企业、财政部门或个人提供贷款，意味着形成社会购买力。社会购买力要求有相应的商品供给，但一定时期内的商品供给数额有其客观限度，并不随着需求的增多而增多，如超过客观允许的限度提供贷款必然造成商品供不应求的局面。当这种现象持续发展，影响较大时，就意味着信用膨胀。 ③延期付款的诱惑下，对未来收入预算过大使消费者债务负担过重，增加社会不稳定因素—“月光族”“啃老族” 消费信用的不利影响： *