第四讲 存货资产管理.docVIP

第四讲 存货资产管理 内容提要： 存货及管理目标 存货成本 存货决策与管理 一、存货及管理目标 ㈠ 存货及范围 1．存货： 企业生产经营过程中为生产和销售而储备的流动资产。 2．范围 ： 消耗性存货— 原材料、包装物、低值易耗品等； 生产性存货— 在产品、自制半成品等； 销售性存货— 产成品、库存商品等。 ㈡ 存货管理动机与目标 1、存货功能 – 保证产销需要； – 降低进货成本。 2、存货管理目标： 尽力在存货成本与存货效益之间权衡，达到两者的最佳结合（加速存货周转、降低存货成本，以最低存货成本保障生产经营需要） 二、存货成本 存货成本:是指企业取得和储存存货所发生的各种直接成本和间接成本。包括取得成本、储存成本和缺货成本等。 ㈠ 取得成本——为取得存货而支出的成本 1、订货成本— 订购存货过程中发生的费用 机构经营费用与订货业务费用 2、购置成本— 购买存货而支付的费用 主要是买价和采购费用 ㈡　储存成本—为保证产销而储备存货过程中发生的成本 ⒈储存固定成本 ：与存货数量多少无关，如仓库折旧、仓库职工固定工资，属于决策无关成本。 ⒉储存变动成本： 与存货数量有关，存货的保险费、存货资金的应计利息，属于决策相关成本。 ㈢　缺货成本—存货供应中断给产销造成的损失 – 生产存货不足的停工损失（人员与机器的闲置） – 销售性存货不足带来的拖欠发货与失去销售机会的损失。 三、存货决策与管理 – 存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 – 当企业储备存货总成本最小时，企业存货就是最优化 ㈠ 存货决策——经济批量模型 1、含义与成本： ①经济批量：一定时期存货总成本最小时的采购批量（每批订货数量）。 ②决策成本：只考虑相关成本——变动的订货、储存成本及缺货成本。 相关总成本=订货成本+储存成本 （均为变动） 2、类型与方法 ①基本模型 假设前提： （1）能及时补充存货，即存货可瞬时补 （2）能集中到货，即不允许陆续入库； （3）不允许缺货，即无缺货假设； （4）需求量稳定，即存货全年需要量不变；（5）存货单价不变，不考虑现金折扣； （6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货； （7）所需存货市场供应充足，任何时候都可以随时买到。 计算公式 TC= 订货次数× 每次订货成本+ 平均储量× 单位储存成本 = 最优采购批量= 存货相关总成本= 例：某企业需要甲材料36000公斤，计划单价20元，每次订货费用500元，单位甲材料年储存成本为4元。 其甲材料的经济批量为: 经济批量 = =3000KG 存货成本为： 相关总成本= =12000(元) 存货总成本 36000×20+12000=732000 (元) ②享受折扣的批量模型：运用基本模型计算出经济批量及总成本，再扣除折扣金额。 例：用上例资料，设企业每次采购4000公斤材料可享受2%折扣，超过5000公斤可享受3%的折扣，甲材料的最佳订货量为多少？ – 纯经济批量模型下，每次进货3000公斤的存货总成本为732000元。 – 每次采购4000公斤时，存货总成本为: 36000×20(1-2%)+36000/4000×500+4000/2×4 =718100(元) – 每次采购5000公斤时，存货总成本为: 36000×20(1-3%)+36000/5000×500+5000/2×4 =712000(元) – 决策选择：每次采购4000公斤 ㈡ 经济批量模式的扩展 1、再订货点 – 含义： 再订货点— 下一批存货采购时上一批存货的库存量。 – 公式： R = 订货日至到货的时间( 交货时间)(L)× 平均每日耗量(d) – 说明： 再订货点不影响经济批量。 2、保险储备量 – 含义与说明：保险储备量为防止需求增加和供货延迟等不定因素而准备的存货数量。保险储备量在正常情况下不会运用。 – 步骤与过程： 第一，设定并计算不同的保险储备量及总成本； 保险储备总成本包括因存货供应中断的缺货成本和保证存货储备的储存成本 保险储备总成本=缺货成本＋保险储存成本 =单次订货缺货数量×全年订货次数×单位缺货成本＋保险储备数量×单位存货年储存成本 第二，比较选优，确定合理保险储备量（总成本最低 ㈢ 存货管理 1．存货储存期控制 – 基本原理： 存货储存期控制就是利用量本利分析原理对存货储存时间及其赢利状况进行分析控制，加强存货管理的一种方法。 利润＝毛利－固定储存费－销售税金及附加－