风险管理应用三道有效的防线重振行业典范.PDFVIP

观点 柯安德 （Andrew Cainey ） 彭礼定 （Giles Brennand ） 李博颂 （Thorsten Liebert ） 风险管理： 应用三道有效的防线 重振行业典范 作为全球顶尖的管理咨询公司，博斯公司 （Booz Company ）为 世界领先的企业、政府及机构提供协助。 我们的创办人 — 艾德文•博斯 （Edwin Booz ）先生在1914年成立 全球第一家管理咨询公司的时候就对这个职业作出了定义。 今天，通过3,300名优秀员工和在全球设立的58家办事处，我们运 用独特的远见和知识、精湛的专业技能和有效的方法来为客户增 强能力并作出深远的影响。我们与客户紧密合作，以创造并实现 核心优势。 如果希望阅读我们的管理杂志 《战略与经营》 （strategy+business ）， 请浏览 。 如果希望了解公司的更多信息，请浏览博斯公司大中华区网站： /cn 。 作者简介 柯安德先生 （Andrew Cainey ）是博斯公司大中华区金 李博颂先生 （Thorsten Liebert ）是博斯公司驻法兰克 融业务负责人 ，曾为中国、韩 国及亚洲其他地区的 福办事处的总监，也是博斯公司全球风险咨询业务的负 本土及 国际金 融机 构提 供 大量 关于 战略 、组织及 责人，在为商业银行及投资银行提供风险管理咨询服务 能力建立 的咨询 服 务 。柯 安德先 生 的联 系方 式 ： 方面拥有十多年的经验。Thorsten Liebert先生的联系 andrew.cainey@ 。 方式：thorsten.liebert@。 彭礼定先生 （Giles Brennard ）是博斯公司大中华区的 首席专家，拥有超过30年的金融机构咨询及事业部 （业 务）管理经验。他与执行层和股东合作，以确保政策、 组织架构、流程和资源符合企业的战略和 目标，并将对 业务及战略的观点与变革管理项 目的广泛经验相结合。 彭礼定先生的联系方式：giles.brennand@。 风险管理：应用三 过去18个月中，许多金融机构 1. 绪论 损失惨重。人们将这种损失归 当前的衰退主要源于美国金融 道有效的防线 咎于多种外因：如所有权结构 市场：美联储的低息政策使整 及激励政策、评级机构、对某 个 美 国经济 中充斥着 杠 杆行 重振行业典范 些产品缺乏有效的市场定价等 为，尤其在消费贷款 （特别是 等。但在本文中，我们认为如 房贷 ）领域中。祸因并非出于 果银行能够回归对一些基本环 （缺乏）监管，而是出于次级 节的关注，特别是如果将有力 信贷的过度扩张：如银行发放 的风险文化与三道有效防线进 贷款额为抵押物价值105 % 的 行结合，可以规避损失，事实 贷款却未经信用审核。通过将 上这 已经在部分银行得 到验 这些债务打包 （如 “担保债务 证。这三道防线 由对风险具有 凭证 ”或 “按揭/ 资产担保证 敏锐判断力的人才所组成，是 券”）并转售给包括其他银行 有效风险管理的核心。 在 内的投资者，各种规模的银