chapter 13 风险性及不确定性之分析观念.ppt

13-* CHAPTER 13 風險性及不確定性 之分析觀念 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 風險性及不確定性的觀念 風險性及不確定性之區別 圖13-1 投資計畫服務年限之機率分佈情形 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 風險性及不確定性的觀念 風險性與不確定性之形成原因 蒐集資料之偏差 可參考的類似投資方案資料不足。 資料處理上的知識或經驗不足 對投資方案的定義不夠嚴謹，形成投資方案的範圍太大 執行管理人才不足 通貨膨脹的影響 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 風險性及不確定性的觀念 風險性及不確定性之估計 如何估計其不確定性是十分重要的，許多統計方法都說明了各種估計的技巧，但其估計方法之選擇及其估計的可靠度，毋寧是最關鍵的部分。 比較簡單而且較常採用的為單一估計、區間估計與主觀機率分配估計等。 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 考慮風險性及不確定性之評估流程圖 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 風險性分析 風險性分析步驟 由過去歷史資料(historical data)、數學模式(mathematical models)或主觀的機率分配估計(subjective probability estimates)來蒐集並估計相關投資項目之機率分配。 由方案投資項目的機率分配來求取其期望值。 再以各投資項目之期望值，取代以往確定性分析之代表值進行評估分析。 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 風險性分析 方案投資項目期望值之計算 例題13.1 例題13.2 風險性分析之方案評估 例題13.3 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.1 土木工程之施工最常受天氣變化的影響，因此其 投資方案之期初投資成本（建造成本），就應以 可能發生不同天候之機率分配，來求取其期初投 資之期望值。下列為各天氣狀況、期初建造成本 及機率之對應資料。試求此土木工程興建方案之 期初投資期望值。 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.1 【解】 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.2 台灣之都會區自興建高架道路之後，由於相關之交通工程安全設施不夠周全，以致高架道路的上下匝道與主線之交界點的事故頻傳，現打算使用交通工程碰撞緩衝設施，以降低其肇事機率，增進交通安全，其服務壽命為6年。由過去使用資料所模擬之緩撞設施被碰撞機率之數學模式顯示：在T年被碰撞的機率為T-1年未被碰撞機率的1/4，而在T年未被碰撞之機率為T-1年未被碰撞機率減去在T年被碰撞之機率。試求在此機率分配下，其服務壽命之期望值為若干？ 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.2 【解】 其服務壽命之期望值可將各年，以及其所對應之被撞機率相乘後加總而得等於3.29年。 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.3 新台市永和部分地區由於新店溪在颱風季節常氾濫成災。因此政府計畫在沿新店溪之部分地區興建堤防與閘門，以降低受洪水侵襲的機率。以下為興建堤防之相關資料：(i=10%) 試以風險性分析來評估選擇哪個方案較佳? 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.3 【解】 總年值成本之期望值中，興建2.5m之堤防總成本（包括興建成本及洪水氾濫損失成本）最低，因此其為最佳方案。 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 敏感性分析 當進行了風險性分析之後，如果分析範圍仍不具有代表性，則必須進行敏感性分析。一般而言，敏感性分析將一項或多項不確定性較大的變數，以相對於目標值（淨年值與淨現值等）往可能產生範圍變動，以觀察其變動後對目標值及決策可能造成的影響。譬如，一般方案投資之利率及服務年限對淨年值之敏感性分析可以下列兩個圖形進一步說明之。 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.6 桃園國際機場未來貨運之管理策略有三個方案可以考慮。現將這三個方案以相關之總成本對應於貨物噸數繪成敏感性分析圖，如圖13-7。 試分析此敏感性分析對方案之評估選擇的影響。 工程經濟學 Chapter 13　風險性及不確定性之分析觀念 13-* 例題13.6 【解】 由左圖可知，當機腹貨