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顺丰借壳引发行业资本大戏 　　从今年年初吐露上市心声，到10月借壳鼎泰新材成功登陆资本市场，短短数月，顺丰这架产业巨头插上了资本的翅膀。而对于纷纷逐鹿资本市场的快递行业来说，顺丰的上市将具有重要的标杆作用 169亿元借壳――2015年12月2日，艾迪西发布公告披露了与申通洽谈借壳一事。借壳――2016年2月28日，韵达宣布与复星集团、中国平安、招商银行、东方富海、云晖投资等金融与投资机构达成战略合作 赴美上市――2016年9月30日，中通正式在美国递交招股说明书，计划募集15亿美元，约合人民币100.5亿元远超国内上市的三家“通达”企业 天天快递计划在2016～2017两年内上市…… 不是所有的行业，都值得如此关注 早年，顺丰掌门人王卫曾表示：“上市无非是获得企业发展所需的资金。顺丰也缺钱，但顺丰不能为了钱而上市。上市后，企业将变成一个赚钱机器，每天股价的变动都牵动企业的神经，对企业管理层的管理极为不利。” 然而如今，顺丰食言了。2016年10月11日，鼎泰新材重大资产重组获有条件通过，意味着物流巨头顺丰梦圆借壳上市。继圆通借壳大杨创世获批后，顺丰将通过募集80亿配套资金，资本大战正式开干 隐匿在无数“剁手党”背后的中国物流业，是一个疯狂而惨烈的行业。这个产业的发展史，伴随着互联网发展史、电子商务发展史，未来，也将在中国企业并购重组浪潮里完成它的生死涅?? 借壳不是结束，而是一个新的开始。这场吞并和被吞并的资本大戏，才刚刚启幕 从2016年2月18日顺丰吐露上市心声，到2016年5月23日鼎泰新材发布重组预案，到2016年10月11日顺丰成功登陆资本市场，短短数月，顺丰这架产业巨头插上了资本的翅膀。而对于纷纷逐鹿资本市场的快递行业来说，顺丰的上市将具有重要的标杆作用 如果说之前大家对战的武器是仓储、物流、加盟、电商、IT，那么未来大家的“弹药库”里将增加定增、并购、质押、EB等多种“资本武器”，传统物流业的七雄争霸，正式进入“产业+资本”立体火并模式 生死时速 鼎泰新材拟置出原上市公司全部资产及负??（对价8亿）与顺丰控股100%股权（对价433亿）的等值股份进行置换。425亿差额部分来自向顺丰股东发行股份购买资产，发行价为10 76元，发行数量39.50亿股 同时，鼎泰新材拟向不超过10名特定对象定增募资80亿（发行价不低于11.03元，发行数量不超过7.25亿股）。主要用于航材购置及飞行支持、冷链运输、信息服务平台及物流信息技术研发、中转场建设等项目 交易完成后，公司控股股东将变更为明德控股，实际控制人将变更为王卫，持股比例为55.04% 此次借壳方案亮点： 一是方案几经调整，逐渐剥离金融业务，规避“史上最严借壳标准”。但调整又不构成对此次重组方案的重大调整，最终重大重组有条件通过。顺丰先后将旗下的金融资产剥离后借壳上市 2016年7月26日，顺丰控股将其直接或间接持有的合丰小贷100%股权、乐丰保理100%股权和顺诚融资租赁100%股权，转让给明德控股或其指定的除顺丰控股及其子公司之外的第三方。转让对价7.16亿 2016年9月27日，计划置入鼎泰新材的顺丰控股，将向控股股东明德控股转让其持有的深圳中顺易金融服务有限公司31.80%股权及深圳市物流产业共赢基金股份有限公司10%股权。转让对价分别为2843.1万元、89.8万元 二是唯快不破。顺丰此次借壳，迅雷不及掩耳盗铃。在深交出问询函后，顺丰仅用5天就完成回复。就整个上市过程而言，顺丰借壳方案获得有条件通过，仅用时141天。如果回顾整个过程，你会发现顺丰非常“着急”――顺丰借壳加速、提速，很有可能是因为顺丰受到圆通借壳“大杨创世”的刺激，不甘落后 三是业绩承诺恐催生新”四大”。在此次方案中，顺丰承诺到2018年实现利润34.8亿元人民币，这个数字是2015年16.2亿元的两倍多，如果能够顺利实现此目标，也意味着顺丰的营业收入将在2018年出现大幅上涨，同时身处当下方兴未艾的中国电子商务市场，我们可以大胆想象顺丰超过美国邮政、日本邮政、日本雅玛多和日本佐川急便的美好前景。所以，上市只是开始，不能松懈，顺丰上市之后的表现才是真正决定其能否成为新“四大”的关键，而这业绩承诺无疑对顺丰起了“督促”作用，时刻提醒其关心业绩表现 四是新富豪诞生。此次交易方案，顺丰的作价为433亿元，顺丰创始人王卫及其夫人的控股比例约为75.4%，交易完成后，王卫及其夫人的身价很有可能超过1500亿元。对比2015福布斯中国400富豪榜，王健林、马云、马化腾分别以1905亿元、13843亿元、1117.6亿元位列前三。换言之，王卫很大程度上将成为继王健林、马云之后的中国第三大富豪。同时，顺丰还有两家高层员工