竞争者分析 - wordpresscom.ppt

創業投資期末報告線上零售證券經紀商 企研一 孫嘉良 M954012006 IBMBA 江佩芳 M954610004 IBMBA 黃彥民 M954610019 IBMBA 吳嘉樹 M954610014 IBMBA 陳思伊 M954610015 IBMBA 林原慶 M954610005 目 錄 研究動機與目的 研究方法 市場概況 美國 台灣 經營模式 外部環境 內部活動 經營策略 產業結構分析 競爭者分析 SWOT分析 目標客戶分析 策略結論 財務目標分析 營收預估 損益兩平點預估 報酬率預估 研究動機與目的 本研究運用破壞性創新概念，以網路券商為例，探討證券經紀業務市場是否存在創新業務的開發契機。 傳統券商提供大量投資資訊、專業的研究人員、多樣化的商品交叉銷售、豪華的營業大廳以及專屬的營業員，同時收取高昂的交易費用。但對於某部份客戶而言，需要的僅僅是簡單易懂的交易介面、穩定而可靠的系統以及更為低廉的交易成本。線上券商正是符合此”過度滿足市場”的破壞性創新概念。 且證券經紀市場仍存在著許多消費不足的客戶，包含因為不方便執行交易和無法承擔高昂交易成本者，如上班族、學生、以及旅外人士等。藉由線上券商或行動券商，提供其傳統券商所無法做到的便利性及低價能力，能有效激發此種”尚未消費市場”的需求。 研究方法 市場概況-美國 以美國為例，目前已有超過1,150 家券商提供網路下單的服務，線上投資人突破510萬人，線上開戶數也已超過1,120 萬戶。在1997年線上交易佔總零售證券交易的17%，而1998 年電子券商的交易量佔總成交量的30%，著名的網路券商如E-Trade 及Charles Schwab 等公司其線上的客戶及營收在短短幾年皆以倍數成長。 市 場 概 況-美國 市 場 概 況-美國 市 場 概 況-美國 市 場 概 況-美國 市 場 概 況-台灣 綜觀台灣網路券商的發展，大致可用民國89年為分水嶺。89年以前，券商為爭取更高的市占率，大多以手續費折扣的方式吸引客戶，進而引發價格戰。其中88年則出現異業結合的行銷手法，各大券商除了加緊推出網路下單業務外，也紛紛推出手續費折扣與免費贈品行銷活動，並額外負擔高價位贈品的成本。其中異業結盟的手法仍持續至今，如統一綜合證券與東森購物的合作，但價格戰則不如以往般激烈。 市 場 概 況-台灣 民國89年之後，則大多透由合併的方式同時擴大傳統與網路下單業務的市占率。其中89年，元大與京華合併案更是掀起國內綜合證券商合併的風潮，因隨後便有，富邦證券七合一、寶來證券五合一及元富證券等合併案。 市 場 概 況-台灣 市 場 概 況-台灣 市 場 概 況-台灣 市 場 概 況-台灣 市 場 概 況-台灣 市 場 概 況-台灣 經營模式 以”變革”(Confronting Reality)一書的經營模式為分析架構 經營模式 外部環境概況 目前台灣現有的證券商可以說是中小企業，市場集中度低，加劇了產業的競爭。另外，由於證券業營運的業務內容受到政府法令的束縛，在家數多、市場佔有率小及服務同質性的情境下，券商只好採取激烈的價格戰，即給予客戶手續費折扣來開拓客源，使得證券業面臨前所未有的激烈競爭。 至2007年5月台灣證券商開辦網際網路共有57家 根據蓋洛普公司在 2004 年底調查台灣三大都會區（大台北、大台中、 大高雄地區）、有上網習慣且購買股票之經驗的民眾，成功訪問的有效樣 本為四百份。根據此次調查顯示出目前市面上的網路下單系統的使用情形 ： 以市佔率11.57%的「點金靈（寶來證券）」下單系統為最高，其次為8.36%「越 是贏（元大京華）」，再者為「大三元（台証證券）」及「快易點（日 盛證券）」下單系統。 經營模式 外部環境:人口統計與文化影響力 線上券商以E*Trade為例，在美國之所以成功，其中的因素之一，是克服了美國地域遼闊，，而利用網路無遠弗界的特性，主打無疆域、無時間性的限制的服務，彌補了傳統券商無法無法全面性在各地設立據點並照顧到所有人口分佈組成的需求。 反觀台灣的情況，地域幅度小，雖然仍有東西部及城鄉差距的問題，但就人口組成比重來看，城市人口所占比率高，密集程度明顯，也是主要的消費族群;傳統券商也因此廣設據點來配合及服務客戶，相較於美國，反而是相對便利。 在文化影響力的部份，東方文化講求人際關係及面對面接觸的親切感和信任感，與西方講求效率和技術導向為主的觀念也有所不同。 經營模式 外部環境:國際影響力 自1985年Charles Schwab首次推出電腦交易服務，線上券商在美國發展己超過二十年，不論是專業知識或技術的成熟度都勢必優於台灣，這些挾有經驗優勢的外來者都有潛