基子中国股票市场审计师变更与审计意见购买的实证分析.pdfVIP

Dec．2007，Vol，3，No．12(Serial No．31)现代宫 舆謇 Journal of ModemAccountingandAuditing，ISSN1548-6583,USA 基于中国股票市埸謇 师燮更舆謇 意兄媾贾的寅餐分析 石绍炳 (安徽财短大学统计舆臆用数学擎院，安徽蚌埠 233041) 摘 要：上市公司通遏燮更客计绵遥行睿计意见赌贸的行属，一直受到监管部P 和晕街界的高度lljl注。 本文利用1995年到2005年同中圆A股上市公司睿计意见和睿计绵燮更的宏靓敷掾，在将非襟苹集保留睿 计意见细分後，通遏ARMA模型封上市公司燮更客计绵遥行客计意见赌贸的潜在原因和膏现情况遣行 Granger因果lljl系检验。研究结谕表明：祗有收到带解释说明段的保留意见、奠法表示意见及否定意见才 合引起上市公司燮更客计师，而且，逼些上市公司可以通遏燮更客计绵贵现客计意见赙贸。 网键匍：客计意见赌贸；睿计绵燮更；宏觏数掾；Granger因果明系检验 一 、 引 言 謇 师0就上市公司畲 鞭表所襞表的謇 意兄，不馑是盛管部门盛测上市公司的重要指檩之一，退是 投资者判断公司企柴但值的重要依攘，因此上市公司不腰收到非檫犟燕保留謇 意兄，而且随着謇 意兄 殷属程度的加大，公司规避逭檀謇 意兄的意顾就越强。上市公司避免收到不利謇 意兄的方法之一就是 燮更謇 师，通遇寻求其他謇 师封自己畲 虞理的支持以狻得较满意的謇 意兄，上市公司的逭霍行餍 被稻局 “意兄膊其”…。上市公司的謇 意兄腈贸行焉可能合影窖到謇 师的狷立性，造而攫乱 券市埸 的经滴秩序，降低 券市埸效率，因此，上市公司通遇燮更謇 师连行窨 意兄膊贸的行焉一直受到盛管 部门和擘衍界的高度固注。 在燮更窨 师逵行窨 意兄赙贸的相鼹研究中，人们首先圈注的是非檩犟謇 意兄是否是上市公司燮 更謇 师的潜在原因。在圆外，Chow and Rice(1982) 】，Krishnan，et a1．(1996)[3]的研究表明，非檩犟謇 意兄畲撙致謇 师燮更，然而 ed and Schiff(1981) 、Schwarts and Memon(1985)pj、Johnson and Lys (1990)[6]的研究并未襞现非檩单謇 意兄舆謇 师燮更之同存在颞著的相蠲性。在圆内，耿建新和裼鹤 (2001)【7 J、李束平等(2001) J、李爽舆吴溪(2002)[91(35-63)、隙阏亭(2005)u们、隙唬和隙武朝(2005) ulJ等晕者的研究结渝基本是非檩车謇 意兄是謇 师燮更的颞著原因。舆燮更謇 师的潜在原因相比，人 们封上市公司燮更謇 师後，能否寅现謇 意兄膊贸更局明注。早期的一些研究，通遇比较上市公司燮更 主謇畲 师事耪所前後所收到的謇 意兄，恝爵上市公司燮更謇 师并没有连到謇 意兄膊贸的目 1。 然而在2000年，Lenrlox[12]毅 了一佃謇 意兄估 模型，通遇此模型柬估 上市公司在不燮更謇 师畴 可能收到的謇 意兄，并舆燮更謇 鲕後的謇 意兄造行比较，骚现英固的上市公司成功地寅现了意兄媾 贸勤楼。圆内的研究者，如李爽舆吴溪(2002)[9](109-163)、裼鹤和徐鹏(2004)Il 、吴膦生舆谭力(2005) u 等借鐾了逭一研究方法封中圆的遴券市埸逵行研究，结果表明上市公司燮更謇 师封謇 师的猾立性具 本文#．_2005．2006年度安徽省哲擎社合科学规割项目(项目编虢：AHSKF05．06D37)7／．2006年安徽省高校青年教缔科研资 助计劐项目(项目编虢：2006jqw062)喈段性研究成果之一。 【作者信息】石绍炳(1971一)，男，苗族，湖南省花垣繇人，硕士，安徽财短大擎统计舆愿用教学擎院旃师；研究方向： 数量经济分析。 本文的骞升师是指焉上市公司提供年度赧告骞计服耪的主客合计师事耪所。下文所涉及的骞升师燮更是指非监管谤尊性的 主骞合计师事耪所的燮更。 52 基于中圜股票市埸謇针鲕燮更舆謇 意兄膳员的寅餐分析 有一定程度的影罄，但在统 意羲上并不颗著。 {楚以上文献可以看出，目前阏于謇 师燮更舆謇 意兄膊贾的研究，结 不盎一致。结输不一致的原 因是多方面的，但作者恝焉主要的原因是：一是由研究檬本中各颊非檩辈 保留意兄之同的敷量差异引起 的。富上市公司和謇 师封各颊非檩犟 保留謇 意兄的反虑存在颗著差异峙，把非檩辈 保留意兄作餍 一 颊