商业银行债权治理问题探究.pdfVIP

商业银行债权治理 问题研究 A S 加 d y o n C re d ito r s ’G ov ern a n ee o f C o m m ereia l B an k s 学位 申请人 : 周一乔 年 级 : 2 0 0 7 级 学 科 专 业 : 金 融学 - 研 究 方 向: 银行理论 指 导 教 师: 刘锡 良 教授 定 稿 时 间: _ 2 0 0 9 年 11 月 论文摘 要 论文摘要 .商业银 行在 一 国金 融 经济 体 系 中具有举 足轻重 的作用 ，银行体 系 的健 康 运 行对维护金融秩序和稳 定宏观经济存在 巨大 的外部效应 。在对 加 世纪 90 年代亚洲金融危 机 的深 刻反 思 中，银行体系 的脆 弱性 同商业 银行公司治理 的 内在联 系 问题得 到 了空前 的关注 ，人们 意识 到完善商业银行 公司治理 的极端 重要性 ，并导致商业银行公司治理研 究在全球范 围的兴起 。 商卜业银行 的重要性 不是进行银行公司治理研 究 的唯一理 由。商业银行具 有 的特 殊性 ，使 得 一般 公 司治理机 制 难 以充 分发挥 作用一，银 行 公司治理 问题 变得特殊和复杂 。探究商业银行公司治理 的特殊机制 ，寻求商业银行特殊性 与一般公司治理理论 的有机 结合 ，构建商业银行公司治理 的一般框架 ，是理 论 界和 实践界探 讨 和研 究 的热 点 。 -‘ 随着我 国金融体制 改革尤其是商业银行改革 的深化 ，建立商业银行现代 企业制度 、完善商业银行公司治理结构 、提升商业银行公司治理水平 ，成为 近 年来我 国银行业 改革 的核心 内容 。研 究商业银行 公司治理具有显著 的理论 ·和 实践意义 。 关 于商业 银 行 公 司治理 的现 有研 究集 中在对银 行 特 殊 的治理机 制如 资本 结构 、股权 结构 、董 事 会 结构 、经理报 酬 结构等 的描 述 上 。本文选 取 了从债 权 治理 的角度进 行专 门、深 入研 究 。商业银行诸 多特 性 加剧 了银行股 东 的 冒 险行为 ，特 别是在主要 资金来源 于债权人 (主要是存款人 ) 的情况下 ，银行 一 旦 因为经 营 问题 陷入 困境 或 发生挤 兑甚 至倒 闭，将 使 债权 人而 非股 东 的利 益 遭 受更大程度 的损 失 ，这 更激 励 了银 行股 东 的强烈 风 险偏好 以及 同经 营者 合 谋 侵 害债 权 人 利 益 的倾 向 。因此 ，银 行 公 司 治理 中应 格 外 强调对 债权 人 尤 其 是存 款人利 益 的保 护 ，债 权 人 也应 更有 效地参 与对 银 行 的监 督约束 ， 以确 保 自身的利益 。深入研究商业银行债权治理 的机制有助于提高银行业的整体 治 理 水 平 。 A S t ud y o n C red ito rs，G o v em a nee o f C om m ere ialB an k s 本文正文共 分 为三个 部分 。第一部分为文献 综述 ，即第 二章 ，对 有 关债 权 治理和 商业 银行特殊 治理 问题 的文献进行 了整理和 简要评述 。第 二部分是 论文主体 ，从 商业 银行特 殊性分析 出发研 究商业银 行 的债权 治理 问题 ，其 中， 第三章 阐述 了商业银行特殊性及其对债权治理机制和作用 的影响渗第 四章和 第 五章分别研 究 了商业 银行两类特殊债权人 的公 司治理 效应 。第三 部分在 前 述 分析研 究基础 上 ，提 出了优 化商业银行债权 治理 、提升商业银 行 公司治理 整体水平 的可 能路径和相关建议 。文章具体 内容安排及主要结论如下 。 第一章为全文 的导论 。阐述 了研 究该命题 的背景及意义 ，并对全文 的研 究思路 、逻辑结构、研究