商业银行压力测试探究.pdfVIP

商业 银 行压 力 测试 探 讨 S tr e ss T e stin g O f C o m m er eia l B a n kS 学位 申请 人 : 年 级 : 2 0 0 7 学 科 专 业 : 研 究 方 向 : 指 导 教 师 : 定 稿 时 间 : 2 0 0 9 1 1 月 2 7 日 摘 要 摘 要 此 次美 国 “次贷 危 机 ”引起 的全 球 金 融 风 暴 ，导致 如 美 林 、雷 曼 兄 弟 等 许 多著 名 金 融机 构 纷 纷 倒 闭 ， 同时也 迫 使全 球 最 大 的汽 车 公 司之 一通 用 汽 车 进 行 破 产 重 组 ，据 英 国央 行 估 算 ，全 球 金 融机 构 损 失达 2.8 万 亿 美 元 。此 次 金 融 危 机 不仅 使 投 资者 遭 受 了 巨大 的损 失 ，还 使 整 个 金 融 市 场 出现 剧 烈动 荡 ， 全 球 金 融环境 不 断恶 化 。众 所 周 知 ，金 融市 场 的稳 定性 在 很 大 程 度 上 取 决 与 商 业 银 行 经 营 的稳 定性 与 稳 健 性 ，而 银 行 经 营 的稳 定性 与 稳 健 性 又取 决 于 银 行 的抗 风 险 以及 风 险运 作 能 力 。应 对 于 这 种 宏 观 经 济 环 境 极 端 恶 化 的情 景 下 ， 原 有 的风 险测 试 方 法 ，主 要 是 指 风 险价 值 (V aR ) ，都 不 能对 风 险状 况 进 行 恰 当 的度 量 和 预 测 ，而 压 力 测 试 方 法 正 是 在 这 种 背 景 下 提 出 。 压 力 测试 最 早 提 出是 由于 : 国际清 算银 行 (B IS ) 巴赛 尔银 行 监 管委 员会 提 出可 根 据 金 融 机 构 通 过 内部 模 型 估 计 的风 险值 (V aR ) 来 作 为计 算 资产 市 价 变 动 风 险 的资本 准 备 规 范 草 案 ，并将 此 草 案 送 交 国际证 券 监 管 组 织 (工OsC O ) ， 请 其 提 供 评 论 意 见 ，当 即 工OSCO (1995 ) 就 认 为应 在 此 草 案 框 架 下 进 行 压 力 测 试 。而 中 国商 业 银 行 压 力 测 试 始 于 200 3 年 ，当年 下 半 年 银 监 会 要 求 金 融 机 构 采 用 该 方 法 ，并 且 当年 中 国银 行 就在 其 国际业 务 中使 用 该 方 法 进 行核 算 和 测 试 。在 全 球 金 融 危 机 的背 景 下 ，中 国银 监 会 于 2007 年 12 月 25 日颁 布 了 《商 业 银 行 压 力测 试 指 引 》 ，指 出商业 银 行 必 须 对 其 信 用 风 险 、市场 风 险 、流 动 性 风 险和 操 作 风 险进 行 度 量 ，并且 要 求 商 业 银 行 应 考 虑 不 同风 险之 间 的相 互 作 用 和 共 同影 响 。 自此 ，压 力 测 试 方 法 在 中 国商 业 银 行 系 统 中得 以全 面 推 广 和 运 用 。 由于 中 国商 业 银 行 风 险 管 理 水 平 与 国际先进 水 平 还 有 一 定 的差距 ，并 受 到 诸 多 软 件 如 管 理 结 构 与 硬 件 如 数 据 库 不 完 整 等 条 件 的 限制 ，本 文认 为 需 要 构 建 一 套 符 合 中 国商 业 银 行 特 点 的有 效 的压 力测 试 体 系 ， 同时还 必 须 要 充 分 的考 虑 到 当前 压 力 测 试 体 系 的不 足 和 缺 点 。 商 业 银 行 压 力测 试 研 究 本 文 在 前 言 中 ，简 要 地 阐述 了写 作 该 篇 文 章 的宏 观 大 背 景 、研 究 意 义 、 研 究 思 路 和 研 究 框 架 。 第 一 章 ，首 先探 讨 了压 力 测 试 的理 论 背 景 ，包 括 压 力测 试 的定义 ， 由于 国际货 币基 金 组 织 、 巴塞 尔委 员会 和 中