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我国离岸金融市场发展及区位选择探究摘要：重点分析了我国在新形势下发展离岸金融市场的必要性和可行性；提出构建我国离岸金融市场在区位选择即以上海为中心，深圳、天津、重庆等多个地域中心城市，建立我国复式多层次离岸金融市场；以内外分离的模式作为可行性的模式定位；在政府有效控制管理下，经过一段时期的成功运转，待到时机成熟后，逐步放宽至内外渗透模式，逐步地、有计划地将离岸资金导向国内腹地市场，实现设立离岸金融市场的真正目的。在发展离岸金融市场初始阶段应当采取谨慎性原则，确定适合我国实际国情的业务拓展思路与对策。提出了关于对重庆建立西部离岸金融中心的探讨 关键词：离岸金融市场；区位选择；重庆金融中心；政策建议 中图分类号：F832.5　文献标志码：A　文章编号：1007―5194(2011)04―0087―08 离岸金融(Offshore Finance)的一般定义是指为非居民提供的金融服务。传统的离岸金融市场是经营可兑换货币、交易在货币发行国境外或境内的非居民之间进行、基本不受法规和税制限制的市场。离岸金融市场是金融全球化和自由化的产物，从20世纪50年代产生至今，发展迅速，影响日趋扩大。离岸金融市场与在岸金融市场相比，具有明显的优势，它不受货币发行国的金融政策、外汇政策的限制，可以自由筹措资金，进行外汇交易，实行自由汇率。随着离岸金融活动的发展，离岸金融市场和在岸金融市场互相渗透、融合，美国纽约和日本东京先后出现了境内离岸金融中心，使得离岸金融市场的传统定义已经不能适合现实金融活动的发展。当离岸金融市场发展到一定程度，便形成离岸金融中心。离岸金融市场源于欧洲美元交易。20世纪60年代，严格管制的金融政策与经济的高速发展的不相匹配促成了离岸金融市场迅猛发展，出现了一大批离岸金融中心。70年代到80年代，国际上的离岸金融中心都处在快速发展阶段，业务量增长迅速，资产规模的增长率也居高不下。进入80年代中期，世界范围内的离岸金融中心开始出现了分化现象，离岸金融中心业务量和资产的增长主要依赖于亚洲及岛国型离岸金融中心的发展。90年代以后，全球化带来的国际资本流动加剧，各国金融改革逐步深入，金融监管也从国内范围发展到全球性的联合监管，离岸金融中心的优势逐渐受到挑战，出现了相对衰弱的趋势。但在离岸金融中心出现整体性相对衰弱的同时，也出现了结构性的分化，岛国型离岸金融中心面临的挑战较大，而那些金融体系成熟、金融市场发展比较完善的离岸金融中心吸引力仍然较大，有良好的发展前景 一、我国建立离岸金融市场的条件日渐成熟 我国很早就提出要建设自己的离岸金融中心。自1989年国家外汇管理局批准招商银行开办离岸金融业务以来到现在，大体经历了以下4个阶段：离岸金融业务的初创阶段(1989―1994年)。这一阶段只有招商银行一家经营离岸金融业务，按照稳健经营、积极探索的方针，取得了非常好的发展。离岸金融业务迅猛发展阶段(1995―1998年)。我国借鉴国际离岸金融市场发展经验，采取了“先易后难，先近后远、先争取驻外中资企业，然后是港澳地区客户、最后是其他地区客户”的发展战略，从传统的存款、贷款和国际结算业务开始做起。在初期发展很快，其规模也在深圳不断扩大。离岸金融业务清理整顿阶段(1999―2002年)。1997年亚洲金融危机爆发，对香港地区的经济产生巨大的影响，许多企业破产，房地产市值大幅缩水，经济持续低迷。我国离岸金融业务就开始陷入难以为继的困境。为了防止亚洲金融危机的渗透，1999年初人民银行对离岸业务实行一刀切，紧急叫停，暂停了国内银行的离岸金融业务，进入了清理整顿阶段。离岸金融业务重新开放阶段(2002年――至今)。中国人民银行于2002年6月11日重新开放离岸金融，批准交通银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行开办离岸金融业务。总部设在深圳的招商、深发展两家银行1999年被叫停的离岸资产业务由此得以恢复。此后，先后有深圳、上海、天津获批进行离岸金融试点工作，表明离岸金融市场的建设已经被提上日程 1　―国内政治、经济稳定，国际贸易和吸引外资水平稳步增长 我国政局稳定、社会安定，社会主义的民主政治建设和法制建设正进一步发展和完善，行政管理体制和机构改革也取得了一定成效。稳定的政治社会环境及国际地位的提高，为国际资金的流入和离岸金融市场的建立创造了先决条件。改革开放30多年来，我国经济快速增长，对外贸易不断扩大，己成为世界最有市场潜力的地区之一，在过去的5年中，我国国内生产总值年均增长10.2％。经济总量已经超过日本，排列世界第二。近年来，我国做了大量工作。全国性的相关法规、规章的清理工作已基本完成，废止和修改、制定了一批法律法规。从2002年1月1日起，我国关税总水平已由15―3％降到12％，涉及5300多个税目。我国国内