第二章国际企业管理相关理论研究.pptVIP

二、内部化理论 Ronald H. Coase（1910-2013） 新制度经济学的鼻祖，产权理论的奠基人。 1991年的诺贝尔经济学奖获得者，代表著作《论社会成本问题》； 《论企业的性质》。 前者发现并阐明了交易成本和产权在经济系统和制度结构中的重要性，提出了为学界周知的“科斯定理”。后者以交易费用解释了经济系统中企业与市场互相替代的关系以及企业的规模。 科斯定理 只要产权明确，并且交易成本为零或者很小，无论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效的，实现资源配置的帕雷托最优。 帕累托最优是指资源分配的一种理想状态：即假定固有的一群人和可分配的资源，从一种分配状态到另一种状态的变化中，在没有使任何人境况变坏的前提下，也不可能再使某些人的处境变好。 科斯定理内容 （一）在交易费用为零的情况下，不管权利如何进行初始配置，当事人之间的谈判都会导致资源配置的帕雷托最优； （二）在交易费用不为零的情况下，不同的权利配置界定会带来不同的资源配置； （三）因为交易费用的存在，不同的权利界定和分配，则会带来不同效益的资源配置，所以产权制度的设置是优化资源配置的基础（达到帕累托最优）。 科斯定理的精华 科斯定理的精华在于发现了交易费用及其与产权安排的关系，提出了交易费用对制度安排的影响，为人们在经济生活中作出关于产权安排的决策提供了有效的方法。 根据交易费用理论的观点，一切制度安排的产生及其变更都离不开交易费用的影响。 科斯定理的魅力在于它将政府的作用限定在最小范围之内。政府只不过是使产权明晰，然后是交由私人市场去取得有效率的结果。 科斯给我们提供了一个全新的视角 科斯的杰出贡献是揭示了交易价值在经济组织结构的产权和功能中的重要性，发现并阐明了交换成本和产权在经济组织和制度结构中的重要性及其在经济活动中的作用。科斯推动了一门新的科学——法律经济学，在经济学与法学的交叉地带应运而生。从经济学的角度考察法律，考察制度的演变、形成、机制和经济效果。 1976年英国学者巴克利和卡森合著的《跨国公司的未来》和1978年出版的《国际经营论》。 由于市场的不完全，若将企业所拥有的科技和营销知识等中间产品通过外部市场来组织交易，则难以保证厂商实现利润最大化；若企业建立内部市场，可利用企业管理手段协调企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。企业对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理与控制权的扩张，而不在于资本的转移。其结果是用企业内部的管理机制代替外部市场机制，以便降低交易成本，拥有跨国经营的内部化优势。 二、内部化理论 （一）主要观点 1.外部市场不完全是内部化的基本原因 企业之所以从事对外直接投资活动，是由于市场的不完全性造成的，即市场交易难以保证企业获得最大限度利润，于是企业在跨国经营活动中将中间产品内部化，以获取最大利润。 主要观点 企业通过对外直接投资形成内部市场，在全球范围内组织生产与协调分工，以避免外部市场不完全对其经营产生的影响。同时，在“知识产品”的研发与获得越来越昂贵，知识产权保护越来越困难的情况下，企业内部交易可以有效地防止技术迅速扩散，保护企业的知识财富。而且，在不确定性不断增加的市场环境下，内部交易使企业能够根据自己的需要进行内部资金、产品和生产要素的调拨，从而保证效益最优化。 2. 跨国公司实行“内部化”的目的 （1）避免市场的不完全性，降低交易成本 企业在市场上交易会产生多种成本，包括：获得必要信息的费用、寻找合适贸易伙伴并与之进行讨价还价的成本、在合同上规定双方权利与义务的成本、接受合同的风险成本和机会成本、因市场联系时滞或中间产品供应不及时产生的成本等等。把对中间产品的生产经营活动由市场贸易转变成由公司内部组织，就可以降低交易成本。 二、内部化理论 例：知识产品 知识产品具有某种“自然垄断”的性质； 知识产品具有公共产品的性质，在外部市场交易极容易扩散； 知识产品存在市场的不确定性；其未来应用价值难以确定。 买方对专有技术缺乏了解，卖方要向他证明专有技术的作用和使他确信其价值，就要让买方有更多的了解，如果是在外部市场上交易，这里就存在技术泄密的风险。 二、内部化理论 （2）避免中间产品市场不完全。 在跨国经营中，企业面临各种市场障碍，如关税、配额、税收、资本汇出限制、汇率政策和政府干预等。由于存在市场不完全，交易中无法保证公司利益，使国际企业产生了创造内部市场的强烈动机。 二、内部化理论 （3）运用转移定价获取财务利益 转移定价是指跨国公司内部母公司与子公司之间或子公司之间调拨中间产品时的定价。这种转移定价不受外部市场供求法则的制约，而是跨国公司为获得财务利益而制定的中间产品内部调拨价格。 内部调拨价格起着润滑剂的作用，使内部市场能像外部市场一样有效