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应收款项利用风险报酬转移及会计处理比较摘 要：应收款项是企业的一项重要资产，对于应收款项的管理，应该强调日常管理和利用相结合，利用的方式包括应收款项抵借、让售、贴现及置换等，这些方式有许多相似之处，但有时也有质的区别。笔者通过对其风险报酬转移及会计处理的比较，把握交易的经济实质。 关键词：融资；风险报酬；置换 中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1006―1096(2006)03―0076―03 应收款项是企业在生产经营活动中因销售商品、提供劳 务或购买货物、接受劳务而预先支付货款等原因，从而取得的 向其他单位和个人索取货物、货款及劳务补偿的要求权，包括 应收账款、应收票据、其他应收款和预付账款等，其中应收账 款、应收票据、预付账款产生于企业的购销活动，其他应收款 产生于企业的非购销活动。 随着商业信用的普及和市场竞争的加剧，产生于企业购 销活动的应收款项不断增加，逐渐成为企业的一项主要流动 资产，与此同时，这些数量较大、变现能力较差、周转速度较慢 的应收款项也逐渐变成企业沉重的负担，它不仅挤占了企业 大量的流动资金，严重影响了企业资金的周转，而且还隐含着 大量的坏账风险及损失。由于应收款项所带来的一系列问题 长期以来一直困扰着企业。近几年，国家有关部门日渐重视 应收款项问题，除了在《企业会计制度》中体现出对应收款项 管理，核算的基本要求外，还相继出台了财企[2002]513号 《财政部关于建立健全企业应收款项管理制度的通知》、财会 [2003)14号《关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权 融资等有关业务会计处理的暂行规定》等文件，这一方面要求 企业加大应收款项各个环节的管理力度，另一方面引导企业 注重应收款项的利用问题，不断提高应收款项的使用效率。 本文就企业应收款项利用时所形成的应收款项抵借、让售、贴 现、置换等问题展开讨论。 应收款项的利用，是指企业用应收款项进行融资的各种 策略。根据我国应收款项利用的理论和实践，从应收款项的 可利用价值上看，企业对应收款项只能是部分地利用，即主要 是对应收款项中质量较高、期限较短、变现能力相对较强的应 收账款和应收票据的利用，而同样属于应收款项的预付账款， 是企业购买商品、接受劳务时按要求预付的货款，企业一般不 予利用；其他应收款产生于企业的非购销活动，其利用渠道不 畅，缺少利用的价值。从利用的目的上看，主要是利用应收款 项进行融资，具体方式包括应收款项抵借、让售、贴现及置换 等，这些方式的表现形式有许多相似之处，容易混淆，对其进 行分析和比较，有利于我们正确地理解和把握其经济实质，提 高职业判断的准确性。 一、关于概念的比较 1．应收款项抵借。它是指应收款项持有者以应收款项作 为抵押，向银行等金融机构借入款项。在这种方式中，应收款 项是借入资金的抵押物或担保品。 2．应收款项让售。它是指应收款项持有者把应收款项出 售给银行等金融机构而取得款项。在这种方式中，应收款项 被当作一种商品出售给银行等金融机构。按照企业与银行等 金融机构达成的协议，应收款项让售分为附有追索权和不附 迫索权两种，其区别在于企业出售的应收款项到期，而银行等 金融机构未能收取或未能足额收取款项时，是否有权利向应 收款项的出售者进行迫索。 3．应收票据贴现。它是指应收款项持有者将应收款项转 让给银行等金融机构，银行等金融机构从应收款项中扣除贴 现利息后，将余额付给贴现企业。按照企业与银行等金融机 构达成的协议，应收款项贴现分为附追索权和不附追索权两 种。 4．应收款项置换。它是指应收款项持有者同其他企业达 成协议，用持有的应收款项换人所需的其他资产。在这一方 式中，应收款项当作一种商品出售。应收款项置换被看作是 一种融资行为，原因在于：如果我们认同应收款项让售是一种 融资行为的话，应收款项让售是企业将应收款项出售给银行 等金融机构后换得所需要的货币资金，企业用得到的货币资 金去购买材料、发放工资、偿还债务。应收款项的置换，可看 作是企业先将应收款项出售给其他企业，再从该企业买入需 要的各种资产。 从概念的比较可以看出，应收款项抵借、让售、贴现和置 换，都是企业以应收款项进行融资，但融资的具体方式不同， 应收款项起不同的作用，企业同应收款项的接收方也因此形 成不同的关系。应收款项抵借是企业向银行等金融机构借 款，交易的达成意味着企业还本付息责任的形成；借款的担保 品是应收款项，抵借后，该应收款项上的收款权利仍归企业所 有，只有当企业未能按期还本付息时，银行等金融机构才能行 使对应收款项的处置权利。应收款项让售，是企业将应收款 项当作商品出售给购买者，出售后，应收款项上的收款权利属 于购买者；出售企业需要为出售支付手续费，并计算确