投资银行第一章投资银行试卷.pptVIP

我国证券公司名录 （资料来源：中国证券业协会） 二、我国发展投资银行的意义和作用 促进金融市场的发展和完善 促进我国证券市场的进一步发展 通过发展国际化业务，在吸引外资的同时涉足国际资本市场 投资银行参与企业资本运营，有助于深化国有企业改革 有助于促进和培育企业家的成长 投资银行的风险投资业务，有利于我国高新技术产业的发展 第五节 投资银行在我国的发展 促进金融市场的发展和完善 有助于发展直接融资、拓宽融资渠道、缓解银行信贷风险。 有利于促进竞争、改善银行业的服务。投资银行参与金融市场的竞争，有利于促进银行界改善金融服务。 即将上市的中国银行 促进我国证券市场的进一步发展 投资银行的业务创新有助于调整证券市场结构、增加投资品种。 增加证券市场中的企业债券 参与投资基金的发展 投资银行作为机构投资者主力，对稳定证券市场起重要作用。 投资银行调配的资金成为证券市场的重要资金来源，保证了证券市场的资金充裕。 投资银行作用的发挥符合资金运用的规模经浏览专业化分工。 通过发展国际化业务，在吸引外资的同时涉足国际资本市场 组建中外投资基金 组建合资投资银行 首家中外合资银行 投资银行参与企业资本运营，有助于深化国有企业改革 推动现代企业集团的形成 盘活存量资产。 活跃并规范产权交易市场。 不断推出新的资产重组创意，如买壳上市、借壳上市、资产置换、一级市场争购和场外争购等。 投资银行参与并购，使信息披露日益详细、规范。投资银行向公众投资者出具报告书，客观而公共地详细解释重组事件的交易价格、资产重组安排，可能产生的影响、盈利预测等。 投资银行充分发挥财务顾问的角色，减少产权交易中政府参与的行政色彩。 有助于促进和培育企业家的成长 对具有管理能力、开拓精神和远见卓识的高素质管理人员和企业家的需求。 现代经济运行体系分为三个层次。 政府宏观调控层 动员资本的中间层， 如投资银行 以普通商品为运作对象的工商企业 投资银行的风险投资业务，有利于我国高新技术产业的发展 硅谷这个高科技公司的集中地，也是创业基金和风险资本的集中地，像Sun公司、Intuit公司、网景公司和Amazon公司就是靠风险资本的投资起家而发展成为世界著名的大型高科技公司的。 投资银行参与风险资本的筹资和发行 投资银行作为高科技企业的融资引路人 本章思考题 1．怎样从多角度理解投资银行的定义？ 2．投资银行与商业银行的区别有哪些？ 3．投资银行的作用主要体现在哪些方面？ 4．未来投资银行发展的趋势是什么？ 5．金融危机后的投资银行应如何发展？ 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 投资银行业务与经营 第一章 * ⒋兼并与收购 并购涉及资本结构的改变和大量融资，必然要求投资银行的参与。并购和反并购已成为现代投资银行业务中最激烈复杂和引人入胜的部分，并且成为核心部分。 通常意义上的并购实际上是狭义的企业兼并与收购，广义的并购还包括：公司杠杆收购、公司结构调整、资本充实和重新核定、破产与困境公司的重组等筹划与操作。投资银行从事的并购业务包括狭义和广义的并购业务。 投资银行在并购中所起的作用主要有二：一是提供信息；二是筹集资金。 投资银行的行为：寻求并购机会；定价；融资 一、投资银行的主要业务 5.资产证券化 一、投资银行的主要业务 6.项目融资 有限追索 BOT模式 一、投资银行的主要业务 7.风险投资（创业投资） 风险投资是指投资人对创业期企业尤其是高科技企业或高增长型企业提供资本支付，并通过资产经营服务对所投资企业进行培育和辅导，在企业发育成长到相对成熟后即退出投资，以实现自身资本增值的一种特定形态的投资方式。 从风险资本的筹集到证券的公开上市，投资银行可以在各个层面参与。 两种主要方式分别是：参与筹资活动而收取佣金，以及直接从事风险投资。 一、投资银行的主要业务 ⒏其他业务 如金融咨询 帮助投资者进行市场调查、法规咨询、材料汇编，确定投资方案，评估风险收益，及时传授信息，解决金融难题；充当企业的战略顾问，对其财务管理和经营管理提供咨询策划。 咨询服务可以为投资者和投资银行都带来巨大的无形效益。 一、投资银行的主要业务 连接资金供求 构造证券市场 优化资源配置 促进产业集中 二、 投资银行的功能 现代投资银行作用的核心是：作为资金需求和资金供应者相互结合的中介，以最低成本实现资