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区域自主创新及融资支持探析摘要：区域自主创新离不开融资的支持，融资支持力度影响着区域自主创新的水平。为此，需要对区域自主创新融资支持力度进行评价，进而了解融资支持存在的问题。我们以山东省为例对区域自主创新融资支持力度进行了评价，认为目前区域自主创新融资支持力度不足。在此基础上，提出了加强区域自主创新融资支持的对策：一是在培育区域资本市场方面，各地区需要完善技术产权交易市场，积极发挥中小企业板的作用，积极培育创新型上市公司，鼓励创新型企业境外上市：二是在完善金融机构体系方面，各地区需要构建创新保险体系和担保体系，开展金融机构风险贷款业务，提高创新型企业的贷款融资能力；三是在大胆探索新型科技金融服务方式上，应设立专利典当机构，积极开展专利典当业务。 关键词：技术预见；研究机构；科研质量；组织改进 1　区域自主创新与融资手段的关系 区域自主创新的融资手段一般分为直接融资和间接融资，直接融资一般依赖资本市场，间接融资一般依赖金融机构。因此，我们有必要分析区域自主创新与区域资本市场、金融机构的关系。一是区域自主创新与区域资本市场的关系。自主创新与资本市场具有很强的关联度，实践证明也是如此。20世纪90年代为创新型企业提供融资场所的纳斯达克(NAS―DAQ)等二板市场的迅速发展就是这一观点的佐证。一方面是纳斯达克(NASDAQ)市场使大量无法在纽约证券交易所上市的创新型企业获得了融资发展的机会。另一方面大量高技术企业的不断涌入，也推动了纳斯达克(NASDAQ)市场的迅猛发展，使其成为美国三十多年来发展最快的资本市场。由此可见，区域自主创新与区域资本市场具有很强的相关性。二是区域自主创新与金融机构的关系。关于自主创新与金融机构关系的最早论述，始于经济学家JosephSchumpeter的研究成果。Joseph Schumpeter(1912)论证了货币、信贷、利息等金融变量对经济创新与经济发展的重要影响。他还认为，功能齐全的银行可以通过识别和支持那些能够成功运用新产品和生产过程的企业家来促进自主创新。帕特里克、戈德史密斯等人强调了金融的供给主导角色，即金融机构能够主动地促进工业化与增长，特别是在经济发展的早期阶段。基于以上理论分析，表明金融机构与自主创新存在密切联系，一方面金融机构可以为自主创新提供资金支持，另一方面自主创新也推动了金融技术的进步。 2　区域自主创新融资支持力度评价 区域自主创新离不开融资的支持，融资的力度影响着区域自主创新的水平。因此，我们有必要对区域自主创新的融资支持力度进行评价，下面以山东省为例给予分析。 2.1 资本市场推进区域自主创新的评价 山东省资本市场在支持区域自主创新方面仍显不足。从2004年山东省高技术产业科技活动经费筹集情况来看(见表1)，创新密集的信息化学品制造业、医药制造业、航空航天制造业、电子及通讯设备制造业、电子计算机及办公设备制造业、医疗及仪器仪表制造业、公共软件服务业等高技术产业的科技活动经费基本上都是来自政府资金、企业资金和金融机构贷款，来自资本市场的资金微乎其微。从2004年山东省软件开发单位科技活动经费筹集情况来看(见表2)，不论是互联网信息服务、基础软件服务，还是应用软件服务、其他软件服务，它们科技活动的经费主要来自企业资金、政府资金和金融机构贷款，这三项经费来源总和分别占互联网信息服务、基础软件服务、应用软件服务和其他软件服务总经费的96％、99％、94％、72％，表明资本市场对高技术产业的支持力度较小，不利于促进区域自主创新。 2.2　金融机构推进区域自主创新的评价 山东省金融机构对区域自主创新有一定的支持作用，从表1和表2中可以看出，金融机构对高技术产业科技活动有一定的支持，尽管所占比例不是太大。但这并不能表明金融机构对推进区域自主创新没有潜力可挖，金融机构对自主创新的支持度还不够。如表3所示，2004年山东省金融机构人民币各项贷款余额11782.8亿元，比2003年增加1473.1亿元。其中，短期贷款6600.84亿元，占总贷款余额的56.02％：中长期贷款为3597.93亿元，占总贷款余额的30.54％，其中用于技术改造的贷款为194.66亿元，仅占总贷款余额的1.65％。显然，山东省的中长期贷款规模偏小，特别是用于技术改造的贷款。这种情况的出现是由多方面的原因造成的，比如金融机构的安全性经营原则、金融机构的业务种类有限等。比重较大的短期贷款不符合自主创新的融资特点，而中长期贷款较为适应企业自主创新的需求，因此中长期贷款比重偏低在一定程度上影响了企业的自主创新，从而也影响了区域自主创新。 从山东省金融机构的区域分布来看(杨子强等，2005)，如表4所示，山东省东部济南、青岛和烟台等8个城市聚集了58.2％的国有商业银