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企业信用评价未确知―AHP方法探究［摘 要］ 企业信用评价是商业银行贷款风险管理的重要基础。未确知综合评估模型与AHP方法相结合在企业信用评价中的应用，可以建立起企业信用评价的科学指标体系，以定性分析与定量计算相结合给出企业信用的综合指标。 ［关键词］ 企业信用；指标体系；未确知测度；层次分析法 ［中图分类号］ F832.4 ［文献标识码］ Ａ ［文章编号］１００３－３８９０（２００６）０7－００53－03 信用评价又称信用分析是商业银行资产业务、特别是贷款业务经营的核心内容。信用评价的目的在于评价银行在贷款业务中可能面临的信用风险。目前，中国的国有商业银行正处在向股份制商业银行转轨的关键时期，而要实现这一实质性的真正转变，其根本在于银行必须以效益性、安全性和流动性为经营原则，切实提高贷款资产质量、降低其风险，对借款企业作出全面准确的评价。目前而言，企业信用评价的方法体系仍不完善，主要不足有：（1）各指标评分方法较粗略，受专家主观因素影响较大；（2）注重定量指标的评价，定性指标注重不够。魏巍贤等人用模糊综合评判方法，定性与定量相结合，对企业信用等级进行了评价，较好地解决了上述问题。 笔者结合国内相关学者的研究成果，将未确知综合评估模型与层次分析法（the analytic hierarchical process，简称AHP）相结合用于企业信用评价，对此问题进行探讨。 一、企业信用评价指标体系的建立 企业信用评价的指标体系是综合反映企业本身和环境所构成的复杂系统的不同属性的指标，按隶属关系、层次结构有序组成的集合，体现了企业信用程度的真实内涵，是企业信用评价的依据和标准。文献[1]在参考西方商业银行贷款审查的“6C”原则的基础上，并考虑到目前国有商业银行贷款对象以国有大中型企业为主的实际情况，对影响企业信用的因素加以系统分析与合理综合，应建立如图1所示的四层次综合评价指标体系。 二、企业信用的未确知-AHP综合评价方法 对企业信用评价的基本思想是：将影响企业信用的众多因素按其性质不同分为若干类，使每类包含较少因素，先按类进行评价，再对所有类进行综合评价。图1所示递阶层次结构为应用未确知-AHP方法对企业信用进行评价奠定了基础。 （一）指标权重的赋值方法 对于任何多指标的综合评估模型，确定指标权重是模型中重要的一步。确定权重的方法通常有两种：一种采用专家赋值，把指标得分率作为指标权重；或是用AHP方法求排序向量，则归一化后排序向量的各个分量就是相应的指标权重；另一种是根据实测数据，在分类标准已知的条件下通过数据挖掘确定指标权重。在实际应用中，两种方法常结合使用，特别是在定性指标和定量指标并存时。从图1可看出，在评价经营者素质（经历、业绩、信誉、能力）、经济实力、资金结构、经营效益、发展前景这些因素时，指标u11~u83有具体的观测数值，且有对应的评价标准。针对这一问题，未确知综合评估模型借助信息熵的概念，定义了指标分类权重的概念，以衡量指标对分类所作贡献的大小。这是与模糊综合评估模型最大的区别之一。 在经营者素质等因素评价完之后，要判定企业信用等级（总目标G），就必须考虑组成企业信用的各因素Ui(i=1～5)之间的相对重要性权重。显然，这一权重不涉及指标观测值，是一个无结构决策问题，要依据专家判断，并通过合乎逻辑的推理给出决策结果。AHP描述的正是选择与判断的规律。 综上所述，就本文所讨论的企业信用评价而言，其过程涉及两类权重，一是指标分类权重，二是指标重要性权重。两者无论是在内涵计算方法以及应用场合等方面均是不同的，不容混淆，更不容相互替代。 （二）未确知测度的计算 多目标决策的显著特点之一是目标间的不可公度性，难以比较。所以在评价之前，应先确定指标体系中各个指标的评价值，即计算隶属函数值。但由于评价指标的类型不同，因而其隶属函数值的计算方法也应不同。对于难以用数量来定量表示的指标，如企业经营者的经验、能力等，可通过Delphi法或随机调查方式来获取；对于数量指标，如资产负债率、流动比率等，未确知系统首先定义了可测空间，进而在严格满足测量准则的前提下，引入未确知测度[6]来计算。这一点也与模糊评估模型有所不同。 在未确知测度函数的构造上，先根据有关金融法规确定指标的最优、最差临界值，在其中插入k-1个分点a1,a2,…,ak-1（k为评价等级的划分个数）。假设在a1点左侧的属性值处于i状态，当属性值从ai增加到ai+1过程中，属性i的状态程度逐渐减弱，至ai+1时i状态的程度减为零，同时，属性的i+1状态的程度由0增加到1，如图2所示。 对应的数学表达式为： 这样，就可以计算出指标隶属于各个信用等级的未确知测度。