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建立市场下的利率机制 ■ 文／李春雷 宗涛 近日，笔者对河北省内农信社农业贷款利率浮动情况进行 原因分析 了专题调查。调查发现，农信社发放的农业贷款普遍存在利率 目前农信社农业贷款利率浮动过高，是由其自身的特殊性 上浮现象，这本身不违背国家对农信社的利率上浮政策，但上 所决定的。 浮水平较高，且随意性较大，对于当前的社会主义新农村建设 一 是利益性。农信社系统大都历史包袱重，自身积累能 和大三农发展要求不利。 力弱，亟须通过扩大存贷利差改善财务状况。截至2007年6月 调查数据显示，农信社发放农业贷款余额基本上执行了利 末，该市农信社系统不良贷款l2l727万元，占全部贷款的l9． 率上浮政策。其中贷款利率上浮最低的是在基准利率基础上上 78％，历年亏损 95565万元。 浮了l0％ ，上浮利率最高的则在基准利率基础上上浮了l50％。 二是垄断性。近几年来，县域国有商业银行基层网点陆 以河北省某市农信社系统农业贷款余额为例，至2007年6月末， 续撤并，贷款权限逐渐上收，农业银行支农贷款持续负增长，邮 按照基准利率计算，年应收利息1．1亿元，按照上浮后的加权 政储蓄资金只存不贷，造成农信社在支农贷款的供应市场基本 平均利率计算，实收贷款利息1．93亿元，贷款利率上浮后，农 处于垄断地位。由于缺少充分的竞争，为其垄断经营提供了充 信社多收利息8253万元。其中利率上浮20％以下的农业贷款余 分的空间。 额6507万元，按基准利率计算，年应收利息38l万元，实际收 三是随意性。受制于外部监控和自身管理能力不足等原 取贷款利息为418万元，两者相差37万元；利率上浮80％以上 因，农信社在制定实际贷款利率时，往往较多地考虑自身因素 的农业贷款余额l0642l万元，按照基准利率计算，年应收利息 或人情因素，公平性趋弱，随意性比较大。 6225万元，实际收取利息l1828万元，两者相差5603万元。(具 农业贷款利率定价高折射出来的问题。当前，农信社农业 体如下表) 贷款利率定价偏高，且随意性较大，反映农信社在利率定价方 农业贷款利率情况统计表 面存在一些问题。 缺乏科学性。虽然各联社都制订了相应的贷款定价管理 办法，对贷款利率定价实行差别化管理，但大多数机构都没有 科学具体的定价浮动标准。在定价前只是简单测算，缺乏事前 细致的调查分析、事中科学的研究、事后运行效果的跟踪反馈， 为较随意定价和主观定价留下了空间，极易造成利率执行的无 序局面，同时也潜伏着定价风险和利率风险。 缺乏市场意识。由于农信社市场意识不强，难以制定出 适应市场发展需要的利率定价制度。除了农信社对此项工作重 视程度不够外，一个重要原因就是利率管理的观念没有改变， 认为利率定价在人民银行规定的范围内，农信社可根据情况确 上浮20％以下