我国个人住房贷款市场风险的防范.pdfVIP

我国个人住房贷款市场风险的防范 口 李海燕 陈 锦 个人住房货款市场风险是指由于个人住房市场价格的波动而造成 还的记录、发生不良信用时所受处罚与诉蹬情况等多方面的可能影响个 的有关金融机构损失的可能性 个人住房货款直接为广大居民解决住房 人信用水平的信启、一2．个人信刚制度对对降低个人住房贷款市场风险的 问题提供帮助．关系到千家万户的生活．在金融业务中占有晕要地位 相 作用、个人信用制度对消费信贷的发展．对减低个人住房贷款的市场风 应地．由个人住房贷款所引发的住房贷款市场风险一旦爆发．影响集中 险有着重要的作用 投资型特别是投机型购房者更是理性违约的偏好 而全面．会使影响迅速 展．甚至 现大fff『积的金融Jxl波，危及整个金融 者 在存在有效的个人信用制度的情况下．违约者必须考虑失去信用所 体系的安全．加剧整个经济的动荡．甚至影响社会的稳定 此．发展住 可能造成的潜在损失(这种损失包括他将雉以再从市场上融资．或者必 房消费贷款，要把防范风险摆在首要位置，特别要注蕾市场Jxl险的防范 须支付很高的成本，满足苛刻的贷款条件)．从而不敢轻易向银行借款。 由于住房贷款市场风险属丁系统性Jx【险．受宏观经济形势、围家经济政 同时．完善的信用系统也使得银行可以对购房者的信用、购房状况、收入 策、社会稳定程度 居民收入分配状况等诸多因素的影响，非单个银行或 水平等进行准确的评价．政府的房贷政策在操作中才能得到落实。3．个 金融机构能左右．因此需要加强政府的宏观调控作用．加强对房地产市 人信用基础信息系统的构建一要构建“个人信用基础信息系统”。首先应 场和金融市场的监督管理和调节．使其保持稳定健康的发展 另 一方面 制订个人信用信息标准体系，构建个人信用数据库，建设城乡一体化个 金融机构也必须高度重视．密切配合政府的宏观决策．从防范市场风险 人信用信息征集管理系统 、其次．应完善相关法律法规 我国现行法律体 的发生和减轻其后果人手．促进个人住房贷款的健康发展、因此．个人住 系涉及个人信用方面的规定很少．也没有一部信用基本法调整个人信用 房贷款市场风险的防范包括建立房地产预警机制、个人住房贷款市场风 活动中的各种利益关系．应对有关个人信用方面的条款做适当的修改和 险的控制、个人住房贷款市场风险的转移三方面 补充．并尽快立法的方式规范信息的收集、提供、使用和管理，为征信机 构T作的顺利开展提供法律支持 建立房地产预警机制 研究房地产周期．蛎测房地产市场波动．警惕房地产市场出现泡沫． 个人住房贷款市场风险转移 对于防范住房贷款的市场Jxl险是十分必要的、除了将房地产市场纳入国 转移个人住房贷款市场风险与减轻其后果也是管理个人住房贷款 家宏观调控的内容之外．还应 建立专门的机构．对房地产市场及住房 市场风险的重要方法．具体措施包括建立政策性个人住房贷款保险机 贷款风险进行专门的监洲．及时公布预警，改变市场预期，对市场进行经 构、开展个人住房抵押贷款证券化、加强经济适用房建设等．． 常性微调．起到降低风险的作用．避免最终采f{j某种严厉的调控手段所 卜一)开展个人住房抵押贷款证券化一 可能带来的不良后果 成熟的预警预报系统应尽快建立．以引导市民理 1．住房抵押贷款证券化 住房抵押贷款证券化是指银行等金融机构 性消费．引导银行理性房货．以防止房地产“泡沫”和银行住房贷款市场 将其持有的房地产抵押贷款债权转让给专业证券机构．由该专业证券机 风险的发生 构通过一定形式f担保、公证1将债权重新包装组合．以债权的未来现金流 风险控制包括渊整信贷政策与房地产税收政策、完善个人信用制 量为附属抵押品．在资本市场发行抵押贷款担保证券的一种融资行为 度等 (一- 一)调整信贷政策以平抑房地产的投资性与投机性需求、自我国 其实质是将房地产投资转化为证券的形式．使投资者拥有产权变为拥有 住房贷款、 务发展以来．人民银行和银监会作为商业银行监管机构．多 证券的权利 次发布信贷政策．如数次提高