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基于现金池管理模式企业集团资金管理【摘要】企业集团实施集中资金管理可以有资金部和现金池两种模式,现金池资金管理模式由于具有管理控制力强、信息化水平高、人力成本低的比较优势,因此已成为现阶段企业集团资金管理的重要模式。本文分析了企业集团现金池的功能优势,最后指出完善企业现金池管理模式应注意的问题。 【关键词】企业集团 资金集中管理 现金池 现代企业集团由于其规模较大、多层次管理、产品与业务多元化、跨区域乃至跨国经营等特点,其资金管理面临严峻考验:如何最大限度地提高集团企业资金的整体使用效益,使资金得到最高回报和创造最大价值,从而实现整合优势。这要求企业集团实施集中资金管理,实现资金集中管理可以有资金部和现金池两种模式。而现金池模式更适用于管理控制力强、信息化水平高、人力成本低的集团发展要求,更适用于集团未来的发展方向。 一、现金池的基本涵义 为解决企业资金的供给和需求间的不平衡性,在国家法律法规及金融政策允许范围内,许多企业在集团内部建立了现金池(CASH POOL)的资金管理模式。现金池是以资金集中管理为主线,借助商业银行现金管理服务和网络通讯技术,对集团各地子公司或分公司的资金进行实时监控、统一调度和集中运作的一种现金管理模式。 企业集团现金池模式的主要特点包括以下几点:第一,集团和分子公司资金账户必须设在同一银行里,集团通过和银行签订协议,利用电子银行系统对分子公司的账户进行实时监控;第二,将融资转移到企业集团内部,提升集团整体的授信额度;第三,集团可通过电子银行系统实时监控各分子公司的账户数据;第四,对银行网络系统和企业信息化管理有较高的要求,依赖于提供资金管理服务的商业银行,关系较为紧密。 一般来说,具体操作流程如下:集团客户开办集团人民币现金池业务后,集团母公司每日终统一上收各成员单位账户资金头寸,并集中到集团母公司“现金池”账户;集团母公司以现金池中资金及其统一向开户银行申请获得的授信额度为保证,约定各成员单位的日间透支额度;在约定的透支额度内,若日间成员单位账户余额不足,可以以账户透支的方式自主对外付款;日终,集团母公司与银行统一清算,以现金池资金或授信项下融资补足各成员单位透支金额。实践中,有的集团企业通过规定每天16点各公司所在的开户银行自动归集企业账户中超过规定限额的资金到总部的现金池中,然后总部根据各公司资金预算进行分配。资金的上划是银行自动完成的,而下划是由总部控制的。 二、企业集团现金池的功能优势 企业集团实行现金池管理的优势十分明显,主要表现于:第一,集中管理所属成员单位分散的资金,削减成员单位各种不必要的银行账户,增强集团对成员单位的控制力;第二,将集中的资金可以以优惠利率提供给成员单位使用,减少成员单位外部资金的占用,同时也大大降低了集团的财务费用,减少资金管理的环节,降低企业人力资源成本;第三,对跨国企业集团来讲,可以实现全球资金头寸的二十四小时不间断调度管理,更好地平衡集团内部各种币种的资金需求,同时对剩余的外币头寸进行风险管理。全球现金每日集合到现金池,自动化和直通式处理能力大大提高,同时通过外汇市场和金融市场实现了剩余资金的保值增值,从而最大限度地发挥了资金效用,提升了集团的资金管理能力。 可见,对企业而言,现金池可以实现资金的集约管理,实现由“高存款、高贷款、高费用”转变为“低存款、低贷款、低费用”。一是母公司能够集中管理成员单位分散的资金,及时了解各个子账户现金流量的情况,实现对整个集团的控制力。二是集团能够及时调剂集团与成员企业以及成员企业之间的资金余缺,变外源融资为内源融资,减少了企业存款和企业贷款,降低了利息费用。 三、完善企业现金池管理模式应注意的问题 1、加强与银行间的战略合作 现金池管理目前已为境外跨国公司所普遍采用,在国内也具有极大的发展潜力和空间。企业集团采用现金池管理模式,对合作银行也提出了更高的业务要求。其主要的服务包括资金集中、委托贷款、财务服务和信息服务。因此,现金池实际上使银行与集团形成战略协作关系,是一种“双赢”的制度安排,但是现金池的成功与否还取决于银行的服务态度、服务质量和服务成本。其信息技术含量高,对银行网络系统和企业信息化管理都有较高要求,同时现金池业务还要求银行具有多项理财功能,包括资金自动划转、目标余额管理、账户透支设置、网上信息查询、标准数据接口等。利用该业务,集团能够在不影响下属成员子公司正常业务往来的情况下,实现对集团范围内各成员单位账户资金的零余额或目标余额的集中管理。因此,在现金池模式下,企业集团必须加强与合作银行间的战略合作。 2、加强企业集团的预算资金管理 实施现金池资金管控模式,集团内部也需作出相应的制度调整,规范各分子公司资金使用额度的制定。而