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当前中小企业融资难问题和对策[摘　要]中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题。而中小企业在经济和社会发展中又起着重要作用，所以解决其融资难的问题亦成为当务之急，文章分析了中小企业融资的原因，并对解决中小企业融资难的问提出对策 [关键词]中小企业；融资；对策 [作者简介]张竖，中共龙岩市委党校oj研究馆员，福建龙岩364000 [中图分类号]F276.3　[文献标识码]A　[文章编号]1672-2728(XX年7月，银监会出台了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，要求对中小企业信贷增长速度要高于其他信贷增长速度，总量要高于其他项目贷款增量。但这些措施没有完全得到落实。到XX年末，小企业不良贷款率是11.6％，高于整个银行业7～8个百分点。这些(中小)企业贷款的风险比较大，难以把控，不像国有的大企业，一旦出了问题，国家还会重组，还会解决贷款难的问题，而这些中小企业特别小企业，一旦产生问题或破产就没人管，所以银行的贷款质量就没有办法得到保证，(2)嫌贫爱富是目前中国银行业的普遍现象。作为银行，面临着股东，又面临着整个业绩的考量，肯定是追求高收益、低风险的业务，这是经营的方向。在这样的经营体制下，银行为降低风险，必然会要求中小企业在提供了足够的抵押物后才敢放款，另外银行从运营成本考虑。办理中小企业贷款将付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企业发放贷款。一个银行经营的成本有一半左右是劳动力成本。所以办理中小企业特别是小企业贷款的劳动力成本非常高，无论是五百万还是五千万，或是五个亿、五十个亿的一笔贷款，所花费的工作量是相同的，但是它所产生的效益是成百倍的不同。(3)担保公司的门槛高。如今的担保机构对中小企业的担保要求与银行审贷标准基本相同，客户对象几乎与银行重叠。同时因为政策性担保机构缺失，造成了中小企业担保无门。此外中小企业担保中心已经由原来的事业单位转成了国资委下属的企业，因此控制风险、保证盈利同样成了他们的经营目标，过去的目标主要是不以盈利为目的，以解决中小企业融资难为宗旨，但转企以后，国资委要求国有资产要保值增值，因此担保公司必须计算净资产回报率，必须完成一定的营业额，必须完成一定的利润。这种追求利益最大化和风险最小化，导致目前担保机构对中小企业提出很苛刻的要求。无形中又增加了中小企业的融资成本 (四)国内中小企业很难实现直接融资，突破资金瓶颈。在发达国家，资本市场发育比较健全，非银行金融产品比较多，中小企业70％通过直接融资，只有30％的资金来自银行贷款。但国内中小企业却很难走直接融资这条路，突破资金瓶颈。中小企业在资本市场上直接融资的途径有证券市场，包括中小板和创业板；还有私募股权基金、产业投资基金、创业投资基金、风险投资基金以及债券市场等等。发行企业债要进入门槛，如资产规模等，中小企业达不到，所以想自己独立发债，中小企业基本不可能。到目前为止，我国也仅仅发行了三种中小企业集合债，而且银监会不让银行作担保。中小企业发债一定要有一个一级担保机构保证他们的信用，这等于给中小企业发集合债带来了一定的困难，同时入围企业要求很高，现行的制度因此约束了中小企业发行企业债 (五)中小企业融资难，根源在金融体制。中小企业融资难，从根本上说源于我国银行系统之外的金融服务非常欠缺。一般而言，企业融资方式有内源融资(企业保留盈余)和外源融资(股权性融资、债权性融资、项目融资、政府基金等方式)两种渠道。根据企业生命周期理论，中小企业的最佳融资顺序是：在初创期，以内源融资为主；成长期和成熟期，以外源主动性银行融资为主；成熟期到衰退期之前，以内源权益性融资为主，银行融资退出；进入衰退期，则以外源被动性债务融资为主。但是，在整个生命周期中，我国中小企业始终存在着对银行贷款的过度依赖，没有充分考虑到利用证券市场进行直接融资，也不注意使用创业投资、天使投资等融资方式。而且，从国内现有的商业银行体系看，现行商业银行体系的主体架构仍然瞄准大型企业，并非针对中小企业而设计，大多数商业银行的信贷风险评估和成本收益模式并不适应中小企业的特点，因此，仅仅依靠现有的商业银行体系不可能解决中小企业的融资问题。多年来，尽管政府、金融监管部门、各类金融机构都进行了若干积极尝试，但大多数措施和办法都根植于现有的银行体系，因此，问题的解决收效甚微，所以也很难走出融资越改越难、门槛越改越高的怪圈 二、解决中小企业融资难的对策 (一)进一步深化中小企业金融服务理念。一是国有大型银行要适当下放中小企业贷款授信审批权限，简化操作流程，提高审批效率，并对信誉好、市场前景优的企业适当放宽贷款条件，扩大授信额度。二是加大对中小企业贷款的考核力度，将支持中小企业信贷投入列入年度考核计划中，并进行单独管理，单独考核，促进中小企业贷款业务发展 (二)建立健全