第11章金融监管.pptVIP

（2）混业监管体制 混业监管体制又称为统一监管体制，是指不同的金融行业、金 融机构和金融业务均由一个统一的监管机构负责监管，这个监 管主体可以是中央银行或其他机构。 它是伴随着大型金融集团和多样化的金融产品出现的，因此它 适应了当今金融全球化的发展潮流，体现出了分业监管体制不 具备的优势，主要表现在: 1）监管创新 2）降低了监管成本 3）优化资源配置 4）消化力强 5）依赖性强 6）加大了立法难度 7）易造成权力垄断 * * 12.3 金融监管的实施 一、金融监管的内容 二、金融监管的方法 * 一、金融监管的内容 1．对银行业的监管 （1）市场准入监管 所有国家对银行等金融机构的监管都是从市场准入开始，各个 国家的金融监管当局一般都参与金融机构的审批过程。银行申 请设立必须符合法律规定，主要包括两个方面： 一是具有素质较高的管理人员； 二是具有最低限度的认缴资本额。 管理人员的条件和资本额的标准各国都有具体规定。 * （2）市场运作监管 金融机构经批准开业后，中央银行还要对金融机构的运作过程 进行有效监管，以便更好地实现监控目标的要求。 1）资本充足性监管 2） 流动性监管（清偿能力） 3） 业务范围监管 4）贷款风险的监管 5）外汇风险监管 6） 准备金监管 7） 存款保险监管 * （3）市场退出监管 金融机构市场退出的原因和方式可以分为两类：主动退出与被 动退出。主动退出是指金融机构因分立、合并或者出现公司章 程规定的事由需要解散，因此而退出市场的。 我国对金融机构市场退出的监管也是由法律予以规定，一般有 以下几种形式： ①接管；②解散；③撤销；④破产。 * 2．对证券业的监管 对证券业的监管，是指证券管理机构运用法律的、经济的以及 必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券 投资中介机构的行为进行监督和管理。 （1）证券监管的目标 一般来说，证券市场监管的目标在于：运用和发挥证券市场机 制的积极作用 ，保护市场参与者(尤其是投资者)的合法利益， 维持证券市场的正常秩序；维护证券市场的“三公”原则， 调控证券市场与证券交易规模，保证证券市场的稳定高效。 （2）证券监管的原则 为保障证券市场的高效、稳定、有序、顺利地运行，围绕证券 监管的各项目标，证券市场的有效监管必须确立下列原则： 1） “三公”原则； 2）保护投资者利益原则； 3）诚实信用原则； 4）依法管理原则； 5）政府监管与自律管理相结合的原则。 * （3）证券监管的内容 证券监管的内容主要包括发行市场的监管、交易市场的监管、 证券经营机构和从业人员的监管。其重点是对证券商、上市公 司、机构投资者的信息披露的管理和监督。 * （4）证券监管的对象 证券监管的对象涵盖参与证券市场运行的所有主体，既包括 证券经纪商和自营商等证券金融中介机构，也包括工商企业和 个人。对于证券监管对象的设定可以从不同角度加以阐述： 1） 以证券市场参与主体之性质区分 按照这个角度，证券监管对象就是参与证券市场活动的各法人 和自然人主体。一般包括： ① 工商企业。指进入证券市场筹集资金的资本需求者，也包括 在证券交易市场参与交易的企业法人； ② 基金。既包括被作为交易对象的上市基金，也包括作为重要 市场力量的投资基金（仅从不同角度看待）； 　　 ③ 个人。大致包含两类。主要指证券市场上的投资者即资金供 给者；另一类指各种证券从业人员； 　　 * ④ 证券金融中介机构。主要指涉及证券发行与交易等各类证券业务的金融机构。它既可以是专业的证券经纪商、承销商、自营商，也可以是银证合一体制下的商业银行和其他金融机构； 　　 ⑤ 证券交易所或其他集中交易场所。证券交易所是提供证券集中交易的场所，并承担自律管理职能的特殊主体。它既包括传统的有形市场，也包括以电子交易系统为运作方式的无形市场； 　　 ⑥ 证券市场的其他中介机构。包括证券登记、托管、清算机构以及证券咨询机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等。 　 * 2）以各证券市场主体之地位与角色区分 按照此标准，证券监管对象大致可分为四类： ① 上市对象（即筹资者），包括以股票、债券、基金等证券形 式挂牌上市的各类市场主体； 　　 ② 交易对象（即投资者），包括所有参与证券买卖的市场主体； 　　 ③ 中介对象，包括媒介证券发行与交易等各类活动，提供各类 中介服务的上述金融机构、咨询机构、市场服务机构等； 　　 ④ 自我管理对象，主要指证券集中交易场所。 * 3．对保险业的监管 保险监管是指一个国家对本国保险业的监督管理。一个国家的 保险监管制度通常由两大部分构成：一是国家通过制定保险法 律法规，对本国保险业进行宏观指导与管理；二是国家专门的 保险监管职能机构依据法律或行政授权对保险业进