柏林银行.PDFVIP

柏林银行 早在2001 年夏天，柏林参议院就获悉德国最大的十家银行之一的柏林银行公司需 要紧急注资20 亿欧元，震惊的参议院清楚，如果得不到纳税人的支持，联邦监管机构 将关闭这家柏林市政府拥有56%股份的银行。 作为柏林的旗舰金融机构，柏林银行公司及其主要的分支机构，包括首都柏林最大 的零售银行和主要的抵押贷款银行，它的损失，在政治上的影响是无法想象的。参议院 投票同意对柏林银行，同时也是柏林最大的雇主之一进行注资，但这次拯救无论是对政 治家还是纳税人而言，代价都是巨大的。 [1] 柏林银行的资产重组使这座城市几近陷入绝境的财政状况 再次遭到重创。同时， 上世纪90 年代那些杰出的基督教民主党政治家对银行的管理导致了2001 年6 月柏林重 大的政治危机，造成了管理柏林很多年的“大联合政府”的分崩离析。 危机的根源可以追溯至上世纪90 年代中期，当时柏林银行公司的主要分公司对房 地产开发商提供了一系列大额贷款，并且建立了房贷基金，对散户投资者提供慷慨的担 保。实际上是设置了一个陷阱。1999 年柏林房地产和租金泡沫破裂，柏林银行持有的 与房地产相关的投资组合开始了大规模亏损并承担了负债。 2001 年 12 月和2002 年4 月间柏林政府为了保护这家面临倒闭危险的机构采取了 一种极端的风险规避方法或者说是一系列的担保，因此该银行此次溃败造成的损失至今 仍无法确定。此方法是将银行在房地产投资组合方面的负债转移至柏林地方政府，从而 为该银行的重组和在2003 年可能进行的私有化铺平道路。 但是这种风险大规模的转移意味着在接下来的 30 年里，柏林当地和联邦的纳税人 [2] 面临的负债在理论上将达到210 亿欧元 ，有关专家认为在最坏的情景下这一状况可能 引发37 亿至80 亿欧元的损失。 Copyright ©The Professional Risk Managers’ International Association 柏林银行 故事摘要 柏林银行公司是在 1994 年合并了私营柏林银行和柏林地方政府拥有的几家金融机 构之后成立的。在合并的这些大型公有银行中包括州银行，或称柏林银行，和柏林抵押 贷款银行。 对柏林的政治精英们来说，全新的柏林银行可以为这座统一起来的城市的重生提供 一个有力的工具，使其成为德国的金融、商业以及政治中心。战后，德国的银行与政治 家往往合作密切，这一合作也被认为是现代德国经济实力得以建立的一个重要因素。但 是在柏林银行案例中，不择手段地促进区域经济的增长破坏了银行严格的风险管理。 拥有公共和私人2000 亿欧元混合利益的柏林银行意味着尽管柏林地方政府占有多 数股份，但这一新机构仍旧得以公开上市。这使得柏林银行在一贯公私分明的德国银行 系统中成为一个特殊的混合体。直到2000 年底，柏林银行公司的高级管理人员还经常 吹捧该混合结构应成为德国的公有银行系统潜在的发展方向。但银行的这种组成与管理 方式使其极易受到监管薄弱和利益冲突问题的困扰。 其面临的一个问题是德国银行法坚持要求对不同种类的银行机构要分开管理。柏林 银行公司复杂的业务结构使得上市母公司的监事会在维持监管、从其公有的子公司得到 明晰的风险报告和明确子公司的责任变得非常困难。 该银行还面临着由投资组合多样化带来的很多更为广泛的问题。柏林银行公司的大 多数直接成长机会均与20 世纪90 年代中期，特别是1994 年到1997 年之间柏林城市住 房、基础设施和文化设施的重建有关，这一时期的柏林被世界各国的商业杂志戏称为欧 洲最大的建筑工地。柏林银行公司的这些业务表明，其缺少像德国其他主要银行一样的 广泛的商业和工业客户基础，以确保他们没有过于暴露于某种单一业务风险。 在这种振奋人心的气氛下，柏林银行公司的子公司迫不及待地建立起封闭式房地产 投资基金，允许包括柏林的政治人士和银行精英们在内的富裕人士来投资房地产。 Copyright ©The Professional Risk Managers’ International Association