2016货币（主编马骁-红旗出版社）信用和利息.docVIP

信用和利息 一、什么是信用(Credit)： 是指借贷行为，一种以偿还和付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系。 二、信用的运行 （一）信用运行的基础：经济中任何行为主休——不仅行为主体之间，而且同一主体在不同时期——都存在盈余与赤字的矛盾。 （二）信用运行的形式 商业信用(Commercial Credit) ①概念：是工商企业之间在出售商品时，以延期付款或预先交付货款的形式所提供的信用。 ②特点： 第一、从形式上看它主要以商品形态提供信用，但它的活动同时包含着两种性质不同的经济行为——买 卖和借贷。提供信用的过程就是买卖的过程。 第二、债权人和债务人都是工商企业。 第三、其供求与经济周期的波动基本一致。 ③局限性： 信用的规模和数量有一定限制。 商业信用有严格的方向性。 商业信用在期限上受限。 银行信用(Bank Credit) ①概念：是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。 ②特点： 第一、银行信用的规模巨大，其规模不受金融机构自有资本的限制。 第二、银行信用的借贷双方，一方是金融机构，另一方是从事经营活动的工商企业，克服了商业信用在方向上的限制。 银行信用的主要工具是银行券。 国家信用(National Credit) ①概念：是国家以债务人的身份，筹集资金的借贷形式。 ②特点： 第一、国家信用的借贷双方，一方是债务人政府，另一方是债权人包括本国和外国向政府提供信用的人。 第二、国家信用的实现形式主要是通过发行国家债券，包括短期国库券和长期公债券，其次是向中央银行短期借款。 中长期债券一般用于弥补财政预算赤字，供基础设施，公用事业建设等非生产性支出，军费支出以及福利支出等。 消费信用(Consumer Credit)：是工商企业和金融机构对消费者提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。包括分期付款；消费贷款；信用卡 股份公司信用：是指股份公司以发行股票和债券的方式，直接从金融市场筹集资金的一种信用形式。 三、利息 在信用活动中，货币所有者在一定条件下，贷出货币资本，让渡其使用权，货币使用者到期偿还借款时必须支付一个增加额，这个增加额就是利息。利息并不是反映资本价格水平的概念，真正反映货币资本价格水平的是利息率。 利率种类 一、利率及其体系 利息率指借贷期内所形成的利息额与预付借贷资本价值或所贷资金额的比率 r（利息率）= △g（利息额） g（所贷资金额） 基准利率： 在利率体系中能带动其他利率变动的利率。 二、利率种类 （一）根据借贷期内是否调整，利率可分为固定利率和浮动利率：固定利率是指在借贷期内不做调整的利率；浮动利率是指在借贷期内可定期调整的利率。 （二）根据信用行为期限的长短，利率可分为长期利率和短期利率：1年期以上的融资行为称为长期信用，相应的利率就是长期利率；1年期以下的信用行为称为短期信用，相应的利率就是短期利率。 （三）根据计算利息的期限单位，利率可分为年率、月率和日率：年利率是以年为单位计算利息，一般以本金的百分之几表示；月利率是以月为单位计算利息，一般以本金的千分之几表示；日利率是以日为单位计算，一般以本金的万分这几表示。 （四）根据是否按市场供求自由变动，利率可分为市场利率、公定利率和官定利率：市场利率是随市场供求而自由变动的利率；官定利率是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，是国家为了实现宏观调节目标的一种政策手段；行业公定利率是由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率。 （五）根据利率是否带有优惠性质，利率可分为一般利率和优惠利率：银行优惠利率是指略低于一般贷款利率的利率。 （六）名义利率（r）和实际利率(i) 名义利率是指包括补偿通货膨胀风险的利率。即：r=i+p ,p为借贷期内物价的变动率，其计算公式可写为：r=(1+i)(1+p)-1。 实际利率是指对名义利率按货币购买力的变动修正后的利息率，其计算公式可写为:：i=(1+r)/(1+p)-1=(r-p)/(1+p)1： A从银行买了一张1000元的定期存单，一年后，银行付给A 100元的利息，在通货膨胀率为20％的情况下，A所得的名义利率和实际利率分别是多少？ (负利率问题) 利率的作用 一、利息的计算 （一）单利：是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按本金计算利息，对利息不再重复付息。其计算公式为：I=P?r?n 本利和公式为：S=P(1+r?n) 例1：某人借款100万元，年利率为5%，借款期限为3年，到期时借款人应支付的利息与本利和用单利计算分别为： I=1000000×5%×3=150000（元） S=1000000（1+5%×3）=1150000（元） （