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民营企业如何加强营运资金管理摘要：营运资金，是民营企业财务管理工作的一项重要内容。从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。具体来讲，加强民营企业营运资金管理，应作好以下工作：认真分析生产经营状况，合理确定营运资金需求量；合理安排流动资金与流动负债比例，保持较高偿债能力；加速营运资金周转，保持较高获利能力。 关键词：民营企业 营运资金 特点 加强 营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反映一个企业的短期偿债能力，在这种观念下，不利于财务人员对营运资金的管理和认识。但从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。 流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货。 流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，具有成本低、偿还期限短等特点，企业对此必须认真进行管理，否则，将承担较大的风险。流动负债主要包括：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及应付利润等。 为有效对民营企业的营运资金进行管理，必须研究营运资金的特点。营运资金一般具有以下特点： 1．周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。 2．变现能力强。这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。 3．来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。 营运资金是民营企业财务管理工作的一项重要内容。加强民营企业营运资金管理，应作好以下工作： 一、认真分析生产经营状况，合理确定营运资金需求量 在此，必须首先明确企业营运资金持有量的高低，对其收益和风险的影响。营运资金持有量较高，表明企业在总资产、流动负债和业务量一定的情况下，流动资产额较高，即企业拥有较多的现金、有价证券和保险储备较高的存货，能保证经营活动平稳进行，偿还负债的风险性较小。但流动资产的收益性低于长期资产，因而较高的总资产拥有量和较高的流动资产比重会降低企业的收益性。而营运资金持有量较低，则结果正好相反。因此营运资金持有量的确定，就是在收益与风险之间的权衡。 不同的民营企业在不同的生产经营状况下，营运资金需求量不尽相同，它要受到多种因素的影响，这也就决定了营运资金需求量确定的复杂性。企业可以根据货币资金周转循环周期的时间长短，来预测企业对营运资金的需求量。以工业企业货币为例，企业用货币资金购买各种原材料，原材料被制造加工成产成品，其中一部分产成品，企业通过现销方式又把它马上转变为货币资金，而其它的产成品则通过信用销售的方式，变为需要一段时间才能收回的应收账款。从原材料变成产成品，再完成产品销售所需要的这段时间，我们称为存货周转期。存货周转期长，则营运资金需求量大，存货周转期短，则营运资金需求量小。由此我们不难分析出企业的运作情况对货币资金的投资的影响，如果企业存货所需储备量大、生产周期长、产品销售不畅、应收账款的信用期限长，那么企业就势必得增加货币资金需求量，反之企业就可减少货币资金投资。事实上，市场经济中所有民营企业的供、产、销各环节的状况以及企业外部环境在随时发生新的变化，因此企业的首要任务是根据自身的实际经营状况，科学地确定一个合理的营运资金需求量范围，并应定期进行修订。 企业的管理水平是决定营运资金需求量的决定因素之一。由于目前赊销是绝大多数企业的重要销售方式之一，所以企业在作为销售方给买方提供商业信用的同时，当然也可以在购买存货时欠账，这就是说企业要推迟付款，如果可欠很长时间的账，那么货币资金投资的需求量就能减少，这段延迟付款的时间称为展延的应付账款周转期。一般来说，企业货币资金的周转公式为： 货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期―――展延的应付账款周转期 从上面的公式，我们可以看出降低营运资金需求量的有效途径就是加速货币资金的周转循环。要想缩短货币周转期，从而使流动资产上占用的货币资金减少，就得从存货管理、应收账款管理和应付账款管理三个方面着手。对于存货管理，一方面要加强销售，通过销售的增长来减小存货周转期；另一个方面要通过确定订货成本、采购成本以及储存成本计算经济批量，控制在存货上