对中小企业贷款难冷思考.docVIP

对中小企业贷款难冷思考中小企业贷款难，是近几年来最热门的社会经济话题之一。为解决这一国内经济社会发展过程中的难题，从经济发展战略部门到经济学界，开动了不少智慧的头脑，开出了一剂又一剂药方，归结到一点，都是瞄准银行求破解。平心而论，商业银行作为经营货币的企业，扩大盈利，规避风险，是基本性，主观上对中小企业、特别是对死亡率极高的初创小企业存有贷款投向歧视，是不争的事实。但商业银行法赋予了商业银行自主经营的权力，如果试图从权力制约上探索让商业银行加大对中小企业的信贷投放，这无疑是一个伪方略。也有人提出，解决中小企业贷款难的问题要从企业融资定位入手，让大企业都转向股市走直接融资之路，促成商业银行主营中小企业的贷款投向定位。这看起来似乎有些道理，实际上仍难以成立。且不说国内股市垢病缠身，难堪重任，就算股市是健康的，投资股市的钱多了，入存银行的钱就少了，银行又难堪重任。笔者以为，如果不搞清中小企业贷款难问题的真正症结，首先就犯了路径选择的错误，再进一步，就发展成政策或方略上的错误路径依赖，结果就是南辕北辙，离解决问题的目标越来越远。 按照宏观经济学的原理分析，中小企业贷款难只能是三种原因造成的： 第一，社会资金总量充足，供应堵口，即银行有钱宁愿捂住作赔本买卖，也不贷给中小企业。只要翻一翻近几年的中国金融年鉴，数字会告诉我们，这一问题不存在。近几年，我国银行业虽然呈现区域信贷投放不均，但总量上都保持存贷比高位运行，并无捂盘资金。是不是因银行垒大户使大企业占据了过多的资金呢?显然也不是。因为没有哪一家企业愿承担无效财务成本去贷不需要的款而白给银行付利息。其实，在社会资金总盘并无富余的情况下，试图通过任何手段解决中小企业贷款难问题，都只能算作“跑题”。即使是以政府的名义、央行的名义、银监局的名义出台某些政策和措施，商业银行也只能是做做样子应应景，不会真正有解。 第二，需求过大，社会资金总量不够，供不应求，使居于劣势的中小企业“抢不到奶头”。这一问题显然是成立的。尽管我国历经了改革开放20多年来的经济快速发展，但时值目前，我们仍然是发展中国家，支撑产业兴起的财力仍然有限，总体上正面临着创业拥挤的问题，规模扩张过速与资金供应不足的矛盾较为突出。在这种情况下，一方面是要尽最大可能地满足企业资金需求；另一方面，这种“尽可能”的做法又强化了规模扩张经济塑型，扩大了经济资本的占用率，降低了经济资本的回报率，形成恶性循环。最近连续几年，我们的国内生产总值与贷款总规模几乎对等，即每投入1元钱才能有1元钱的产出，如果算上银行信用产品的投入，投入产出比则更低。现在，东部一些地区己达到平均每四至五户人家就拥有一个企业，这里的“户”还是经历了近30年国内家庭小型化趋势之后的户，如果按照传统的“四世同堂”标准，极有可能是每一至两户人家就拥有一个企业，如此大的企业生长密度，放在全世界也恐怕是绝无仅有的。解决规模扩张过速，扼止“疯长症”，应是首选课题。 第三，社会资金使用不当，好钢没能用在刀刃上，加重了对企业资金投放不足的矛盾。应该说，这一问题很早就有，现在依然存在。经济学的最一般常识告诉我们，在一个资金短缺的环境里，钱往何处用，对社会经济发展的影响是明显的，也是持续的。早在10多年前，湖北江汉平原上兴起了一个新型城市群，当时仅荆州市(含沙市)，本级城市人口达到60万，城市人口处在20-30万之间的县级市还有好几个。与之相比，处于浙江欠发达地位的金华市，本级城市人口只有15万，下辖的义乌市城建规模不到荆州下辖仙桃市的一半。就当时的情况而论，荆州市比金华市经济实力强。不同的是，在江汉平原掀起建城热的时候，金华开始了建工厂热和建市场热。到lo多年后的今天，金华市先后在永康、东阳、义乌完成了乡村工业化，并成功创建了近400个本埠规模市场和数十个埠外、国外市场。以义乌为例，现在的小商品市场年交易额达到270亿元，每天转运出口货物为1000个标准集装箱，年交货值达1000亿元，带动国内相关产值接近7000亿元。在这样的发展基础上，金华市才启动了建设浙中城市群战略。相反，江汉平原直到目前为止，仍然缺乏第二、三产业支撑，人均国民生产总值远远落后于金华这块浙中盆地形地区。我国东部与中部、中部与西部的差距，并不完全是区位投资环境的先天性差距，有一些就是这种用钱用出来的差距。现在，在全国范围内，是用钱撑面子还是让钱生钱，还是一个仍然需要认真对待的问题。放下前几年各地兴起的“大广场热”、“大马路热”等面子工程投入不讲，仅现在的大城市“地铁热”也是个不小的偏差。近年来，发达的东部地区城市在立项，“待振兴”的东北和“待崛起”的中部、甚至“要开发”的西部城市也在立项，每一个城市的地铁工程投资预计都在100亿元以上。就按100亿元算，如每100万满足一家中小企业贷款需求，就可缓解