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我国中小企业融资难原因探究【摘要】 随着我国经济的快速发展，中小企业已成为我国国民经济发展中不可或缺的重要组成部分。中小企业在增加税收、促进技术创新、吸纳就业以及扩大出口等方面发挥着越来越重要的作用，在我国国民经济中具有不可替代的地位。然而，随着国际金融危机的进一步深化，中小企业在发展过程中也暴露出一些深层次的矛盾和问题，最突出的表现在于融资渠道不畅、资金短缺，这已经成为制约我国中小企业进一步发展的瓶颈。本文从企业自身、金融机构、政府组织等方面剖析了中小企业融资难问题产生的原因。 【关键词】 中小企业融资 困难 原因 2011年央行三次调高存贷款基准利率，融资成本提高，中小企业普遍反应今年融资尤为艰难，对于这一现象，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇解释说：“银行控制信贷规模后，银行会首先减少中小企业的贷款。此外，原材料涨价、劳动力涨价、电荒、人民币持续升值削弱了沿海中小企业盈利空间，银行放贷的风险性也相应增大，更不愿意贷款给小企业。”事实上，中小企业融资困境问题至少涉及三方――中小企业、金融机构、政府的问题，在任何一方出现问题的情况下都可能使中小企业的融资行为受到阻力。因此，解决中小企业贷款中存在的问题需要企业、银行、政府、社会共同配合，实行综合治理。本文拟从中小企业自身、金融机构以及政府存在的问题入手，找出中小企业融资难的原因。 一、中小企业自身的原因 1、产权不清晰，管理水平低 我国目前的中小企业绝大多数尚未建立起现代企业制度，缺乏完善的公司治理机制，存在着组织结构无序和管理混乱等问题。企业产权界定不清晰，企业的产权与业主的个人产权是合一的，个人财产与企业法人财产没有明确的界限。单一产权使企业主或其家族承担了很高的经营风险，限制了企业的规模，不利于企业向现代企业转变。中小企业普遍存在“一股独大”的现象，权力通常集中在企业主手中，集权的决策体系缺乏有效的监督、反馈和制约机制，不利于决策的科学化、民主化，容易形成盲目性决策，不能适应市场经济的要求，最终导致决策失误。 2、缺乏技术创新能力，市场淘汰率高 现代市场是竞争的市场，在激烈的市场竞争中企业产品技术含量的高低往往对企业的竞争力具有决定性影响。中小企业主要是靠自筹资金建立，由于受资金的制约，在购买设备时主要是购买科技含量较低，甚至购买一些国外已淘汰的设备，加上缺乏高技术人员，不具备改进及创新能力。生产的产品大多落后于市场需求，往往是“高投入，低回报”。资金技术的不足，使中小企业主体行业以“夕阳产业”、劳动密集型产业为主。产业结构层次门槛较低，重复投资现象严重，产业领域内企业之间恶性竞争，导致经营的持续时间相对较短，退出市场的概率很高。美国小企业管理局估计有将近23.17%的小企业两年内消失；由于经营失败、倒闭和其他原因，有近52.17%的小企业在四年内退出市场。 3、财务制度不健全，信用水平低 中小企业没有规范的现代企业财务管理制度，缺乏有素质的、有经验的管理人员；财务开支盲目性大；财务核算方法落后导致质量低下。由于中小企业内部财务资料不真实、不完整的现象普遍存在，银行很难把握企业的真实情况，增加了银行对企业甄别信息的成本和金融机构的贷款风险，也损害了中小企业的形象，造成银行对企业的不信任。调查表明，在没有得到贷款的中小企业里面，23.5%是由于这些企业有未付银行的利息及有逃债、废债现象。据工行中小企业信贷部1998年对4万户改制中小企业的调查结果显示逃债的户数和金额都在40%左右，极大地影响了金融机构贷款支持的积极性。 二、金融机构的原因 1、金融结构不合理，存在所有制歧视 截至2007年底，在国内经营的银行业金融机构包括：3家政策性银行，5家国有商业银行，12家股份制商业银行，124家城市商业银行，42家城市信用社，8348家农村信用社，17家农村商业银行，113家农村合作银行，1家邮政储蓄银行，26家外资银行法人金融机构和117家分行以及242家外资银行代表处等，在中国境内经营的银行业金融机构已经达到9050家。基本形成了以国有商业银行为主体，股份制商业银行和城市商业银行为补充，其他银行金融机构共同发展的现代金融体系。但5家国有商业银行的资产占所有金融机构资产的52.2%，存贷款的市场份额分别为59%和54%。中国银行业实际上呈现的是国有商业银行多头寡占与小银行竞争并存的双轨竞争格局。 我国的金融机构结构不合理，间接融资的制度缺陷，导致融资效率低下。从所有制方面来看，国有商业银行、国有企业和国家财政在产权性质上是“三位一体”的，都属于中央政府，而中央政府并没有建立有效的权力与约束相对称的、与市场经济相适应的国有产权经营管理体制。所以，国有产权在管理上呈现出风险的“软约束”。政府对呆账