我国金融寻租问题及其综合治理探究.doc

我国金融寻租问题及其综合治理探究摘要：目前，我国金融市场的寻租行为严重威胁我国的经济安全，使得金融交易成本增加，提高金融投资风险，和金融腐败行为。因此，必须从租金产生的根源出发，从制度上遏制寻租的产生，规范政府经济行为，强化金融监管，来综合治理金融寻租。 关键词：寻租；金融寻租；综合治理 一、我国金融寻租概述 经过30多年的金融开放和金融改革，我国金融行业正在发展壮大，市场正在快速增长，使得我国与世界接轨的过程中发挥重要的作用。但我国金融行业的发展过程中还是有很多问题，如信贷市场不完善、证券市场存在泡沫风险等，对我国的经济发展、社会稳定和政治体制改革有着重要的影响。因此，目前对这方面的研究还是很有必要的。 目前，我国实体经济对金融市场的依赖程度越来越重，金融市场的变化也能反映我国的经济状况，可以说金融市场就是我国经济的晴雨表。然而，在我国金融市场的发展过程当中，出现的信贷市场、证券市场问题很大一部分原因是金融寻租问题。下面将就我国的金融寻租问题进行探讨。 目前，关于寻租定义有很多种，但布坎南和克鲁格等人所提最为广泛接受。首先，布坎南是从区别寻租和寻利的角度来界定寻租的，将寻租描述为：人们凭借政府保护进行寻求财富转移而造成的浪费资源的活动。其次，克鲁格认为寻租是经济主体寻求非生产性利润的行为，通常是指经济主体通过寻求或维持在某行业内的垄断地位来寻求或维持业已存在的租金的活动，这种租金是由于政府对市场的行政干预和管制，抑制了市场的公平竞争造成的资源的稀缺性而形成的额外利润[1]。 通过以上定义，可以看出寻租是个人或组织耗费稀缺资源，通过控制或影响资源分配的管制者，攫取一种额外的利益或好处的行为，这种额外的利益或好处是一种人为创造的财产的转移，从而造成了社会资源的浪费[2]。 从而，我们可以知道金融寻租的定义为：个人或组织通过控制或影响金融行业的管理者或监管人，来达到攫取额外利益的行为。通过定义，可以为我们解决金融寻租问题提供一种思路。 二、我国金融寻租问题 目前，我国的市场经济还有许多不完善的地方，尤其是在金融行业中，企业的不法行为以及国家的监督管理者的管理不到位或者干预过多，加之一些政府官员的腐败，加剧了金融市场的寻租行为。这些给我国的经济的健康发展造成很多不利的影响，这些金融寻租行为导致一系列的问题。我们可以将这些行为归结为以下几方面[3]：证券市场寻租行为、信贷市场寻租行为以及外汇市场寻租行为等等。下面我们将结合寻租租金的来源来分析各种金融寻租行为。 首先，证券市场寻租行为。该寻租行为有：股份公司争取发股票行为资格的寻租行为；上市公司股本结构分割造成的寻租行为；政府涉足二级市场造成的信息寻租；操纵二级市场股价寻求租金的行为。 其次，信贷市场寻租行为。该行为表现在：银行为吸纳存款造成的寻租行为；贷款政策差别造成的寻租行为；信贷配给引起的寻租行为。 最后，外贸市场的寻租行为。该行为表现在：银行汇率与黑市汇率的不同引起的寻租行为；利用不同地区间的汇率差距的寻租行为；通过进出口套取外汇的寻租行为。 以上这些寻租行为表现，有些是企业或个人或其他利益相关体未获得额外收益而进行的寻租活动，有些则是利用我国金融制度的空当进行寻租活动的，有些则是一些金融行业的监管者主动创造条件来进行寻租的。这些寻租行为严重地破坏了我国金融市场的正常运转，增加金融交易的成本，加剧金融投资的风险，同时这些行为也造成社会资源的浪费，对社会生产力也会造成不利的影响。同时，由于其不仅仅是对我国经济有重大危害，也对我国的其他方面，如政治、文化等方面的建设产生巨大的影响。 三、我国金融寻租的综合治理 目前，我国很多的实体经济的发展离不开金融市场的支持，通过金融市场，实体经济能够很好实现融资、投资等目的。金融市场的健康发展，对实现我国的经济增长起着重要的推动作用。因此，必须找出控制金融寻租的方法。下面将就我国金融市场寻租行为的治理提供几种方案。 （1）从制度上遏制金融市场寻租行为。寻租行为的出现最主要的原因就是我国金融制度不完善，我国政治制度与经济制度的不匹配不同步。因此，首先要从金融制度建设开始抓起，包括政治制度和经济制度之间的协调，出台的宏观经济政策也要与政治体制、经济体制相协调，建立健全相关的法律法规制度。例如，在证券市场中：①实行证券市场进入的市场化，消散一、一二级市场之间存在的租金，最终在条件成熟后使证券的发行向注册制过渡。②完善证券市场的退出机制，建立优胜劣汰选择机制，健全和规范证券市场。③完善证券市场的信息披露制度，消散证券市场的信息租金。 （2）转换政府职能，减少政府对金融市场的干预。从我国目前条件看，还不可能对金融市场完全放开，一定程度的政府干预还是必要的