美国企业年金计划及启示.docVIP

美国企业年金计划及启示作为社会保障制度第二支柱的企业年金制度，其对基本养老保险制度的补充功能越来越受政府与社会的关注。美国企业年金制度经历了一百多年的发展，已形成了内容庞杂而管理规范的特点，对我国企业年金制度的建立和发展有一定的借鉴意义。 一、美国企业年金的发展背景 美国养老保障体制是三支柱的体制，第一支柱为公共养老金制度，第二支柱为私营企业年金制度，第三支柱为个人储蓄计划。早在1875年，由美国运通公司为其职员建立了首个企业年金计划，比1935年罗斯福颁布《社会保障法》从而初步建立公共养老金制度早约60年。早期的企业年金发展缓慢，通常由商业银行、交通运输公司等大型企业为其员工设立并自行负责运营管理。 1974年，针对企业年金运行中对参与年金计划的雇员的不利因素和公众对企业年金制度存在的诸多缺陷的批评，美国国会通过了《雇员退休收入保障法》（ERISA），对企业年金计划的设计和管理运作进行规范。这一法规的出台，对企业年金制度有着深远的影响，总的来说，在保护参加年金计划的雇员利益、赋予年金发起人更大责任的同时，促进了企业年金制度的完善和发展。 二、企业年金的类型 1. 待遇确定型年金计划与缴费确定型年金计划。美国企业年金的类型基本分为二类：一类是待遇确定型计划（DB），一类是缴费确定型计划（DC），各有特点： 待遇确定型年金计划中，退休雇员可按月领取固定金额的退休金，年金计划通常是由雇主缴费，雇主不必为每个参与计划的雇员分别建立个人账户，而是将所缴的费用集中起来进行管理；雇主需要为雇员设立退休金水平的目标，实际给付水平通常是由计算公式确定。计算公式是将雇员退休前一定年限的平均工资、雇员的服务年限和按年计算的固定受益率三者相乘而得到的金额作为雇员应得到的退休金。 缴费确定型年金计划由雇主和雇员共同缴纳一定比例的费用，雇主为每个雇员建立个人账户，将缴费及其投资收益分别存入每个雇员的个人账户；雇员对账户中积累的资金拥有投资方式决定权，并承担相应的投资风险。雇员退休时能够享受到的年金退休金水平决定于向账户的缴款和投资运营收益的积累额总和。 缴费确定型年金计划受《雇员退休收入保障法》约束小，不受该法案有关年金终止条款限制，因此，不必向企业养老金保险公司缴纳再保险费。年金计划终止时，也不形成对企业养老金保险公司的负债。与待遇确定型年金计划依精算假定确定缴费额、不同假定下缴费额不同相比，雇主对缴费确定型年金计划缴费额是确定的，因此企业成本、利润可以准确地计算出来。雇员也可以及时了解本人个人账户上的金额，并据以推测以后可享受的企业退休金水平，对雇员尤其是年青雇员更有激励作用。 2. 合格的年金计划与不合格的年金计划。美国企业年金计划根据是否能够享受税收优惠待遇，又可分为合格的年金计划和不合格的年金计划。建立合格的企业年金计划需要遵守《雇员退休收入保障法》、《国内税收法典》及有关法律规定，主要旨在保证雇员利益、避免税收优惠成为税收漏洞而遭企业滥用的同时，鼓励企业建立年金制度。被美国国内税收局认定为合格的企业年金计划，雇主和雇员缴款额将得到所得税和工薪税的免税待遇。当然，为了防止高收入者将年金作为避税手段和体现税赋公平原则，国税局对可以享受税收优惠的应税税基设立了最高限额。对于企业年金基金投资运营过程中实现的任何收益将是全部免税的，只是在雇员退休后开始领取企业退休金时，才对这部分收入课征所得税。若企业年金计划被认定为不合格的计划，则不能享受任何税收优待，其缴款额及投资收益需按税法规定缴纳相应税费。 三、美国企业年金的管理 1. 企业年金的经营管理。对企业年金经营管理可以实行单一雇主年金计划管理模式，也可以实行多雇主年金计划管理模式。单一雇主年金计划下，由雇主设立年金管理公司，年金的资产须与雇主的资产分离而委托给某一托管人管理，托管人再按照与雇主的约定对年金计划进行精算、账户建立、资金筹集等管理，并按雇主意图进行退休金分配。多雇主年金计划管理模式通常是由雇主或雇主协会和工会双方各派代表组建独立于企业之外的基金托管委员会，由其负责年金计划的管理。 2. 企业年金的投资管理。企业年金计划的投资方式可以分为两种，委托给专业机构或由雇员个人进行投资。将年金基金委托给专业机构进行投资，如委托给商业银行、信托投资公司、保险公司等机构进行投资管理，可以利用专业机构投资技术经验优势，取得较好的投资回报，并分散了投资风险。雇员对年金个人账户进行投资，体现了个人自由选择的权力。这种投资方式通常在缴费确定型年金计划中采用，雇主有义务为雇员提供年金计划的各种细节和相关的投资信息，以确保雇员对计划提供的权利和义务有充分理解，并基于此对个人账户作出合适的投资决策。由于美国股市提供了相对于债券或银行储蓄更高