货币金融学2010B3.pptVIP

货 币 金 融 学;信用工具 ; 第一节 什么是信用;第一节 什么是信用; 五、信用的作用 ○调剂资金余缺 ○实现资源的优化配置 六、信用形式 ●以期限为标准--长期信用与短期信用 ●以地域为标准--国内信用和国际信用 ●以信用主体为标准 商业信用、银行信用、消费信用、 国家信用、合作信用、高利贷及国际信用等 ;■ 商业信用 1)商业信用:指企业间在商品交易过程中，以赊销或预付货款等 形式相互提供的信用。 2)两种基本形式：赊销和预付货款 3)商业信用的中介工具： 商业票据 ：（短期无担保债务凭证，债务人签发承诺付款，债 权人凭票到期收付或贴现。）包括期票和汇票两种。 ;■ 银行信用 1)银行信用指银行或其他金融机构通过货币形式，以存放款、 贴现等方式进行的借贷行为。 2)特点： -广泛性：参与银行信用的主体具有广泛性，信用方式多样 -间接性：这种资金筹集的方式称为间接融资 -综合性：通过银行业务，可反映国民经济的情况，可以通 过银行灵活地调度资金，促进经济的发展 ;■国家信用 1）国家信用：是国家（包括各级政府）作为债务人，以借债的方 式向国内外企事业单位、团体、居民个人等筹集资金的借贷行为 。 2）基本方式：发行债券（国内债务和国际债务 ）、借款 3）国债的作用 ： —筹措战争军费发行战争国债（战争时期） —平衡财政赤字，缓解货币流通，保持物价稳定（赤字国债） —筹措国家建设资金，举借内债影响经济增长（建设国债） 通过两个途径：一是投资总量，二是投资效率 —偿还到期国债（借换国债） ;专栏3-1 关于国债; 1、凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊 情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。 2、无???名（实物）国债是一种实物债券，以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。发行期内，投资者可直接在销售国债机构的 柜台购买。在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统申购。发行期结束后，实物券持有者可在柜台卖出，也可将实物券交证券交易所托管，再 通过交易系统卖出。 3、记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。;专栏3-2 中国国债发行规模一览;消费型用作用; 专栏3-3 我国消费信贷发展迅速;长期信用工具（公共有价证券）;一、信用卡为什么会存在？ 信用卡的创始人威廉斯认为信用卡市场能够存在是建立在以下三个基本假设上的： 1、绝大多数人是正直的好人，不会故意拖欠借款或欺骗伪冒 2、大多数民众有能力，或经过教育之后能够控制自己的消费冲动，管理好自己的借款和还款 。 3、有足够多的卡户会利用信用卡提供的滚动型即时信贷的便利，为发卡银行产生足够多的利息收入。 ;一张符合国际标准的信用卡应具备这样几个基本特点： 先消费，后还款。申请人无需预先开户和存入任何备用金。 发卡行决定具体申领手续，包括相应的担保人和担保金条款。 循环信用。持卡人可以选择最低还款额，还可以享用免息还款期。持卡人归还所用款项和利息后，发卡行相应调整其信用额度。 使用简便，消费时仅凭持卡人签名即可。 提供方便的失卡挂失即时生效系统，保障持卡人利益。 专业化售后服务和高附加值服务，如额外保险、特约商户消费折扣、现金回馈、优惠旅游等。 ;三、信用卡的运作过程;2010年亚洲各国信用卡市场收入预测; 卡基支付工具包括借记卡、贷记卡和储值卡。借记卡，是指由商业银行 向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的 支付工具，不能透支。贷记卡是由银行或信用卡公司向资信良好的个人 和机构签发的一种信用凭证，持卡人可在指定的特约商户购物或获得服 务。信用卡既是发卡机构发放循环信贷和提供相关服务的凭证，也是持 卡人信誉的标志，可以透支。按照授信程度的不同，贷记卡分为真正意 义上的贷记卡和准贷记卡。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用 额度，持卡人可在信用额度内先消费、后