论国际铁矿石定价模式及我国谈判地位.docVIP

论国际铁矿石定价模式及我国谈判地位众所周知,我国作为世界铁矿石第一大进口国,近年来在国际铁矿石定价谈判上的表现却屡屡差强人意。目前,在国际铁矿石谈判日益成为国人关注焦点的背景下,本文拟对国际铁矿石贸易定价模式的特点进行梳理并据此提出增强我国定价谈判地位的策略建议。 一、当前国际铁矿石定价模式和特点 一般来讲,国际市场上大宗商品国际贸易的定价模式主要有两种:一种是由国际主要期货交易所的成交价格决定;例如,石油、大豆、玉米、铜、铝等期货市场就是形成这类商品基准价格的中心。另一种是尚未得到期货市场认可的品种,其基准价格由该品种主要买方和卖方通过年度谈判达成。铁矿石的定价模式就属于后一类。总结起来,笔者认为,国际铁矿石贸易在定价模式方面具有如下特点: (一)供需寡头谈判确定长期协议价格 现行的国际铁矿石谈判机制始于1981年。一般每年的交易从4月1日开始,到来年的3月31日止,作为一个财务年度。在前一年的第四季度里,各主要钢铁生产国的代表企业,如日本的新日铁、韩国的浦项制铁、中国的宝钢、欧洲的阿塞洛米塔尔等与世界铁矿石三大主要供应商――巴西淡水河谷矿业公司(CVRD)、澳大利亚必和必拓集团(BHP Billiton)以及力拓集团(RioTinto)进行年度铁矿石贸易谈判,以确定当年的年度交易价格。谈判一般会进行若干轮。由于一家钢企同时采购几家矿企的产品,而一家矿企也同时供应多家钢企,因此各钢企与各矿企的谈判实际上以多边的交叉捉对形式进行。例如,新日铁与BHP、RIO、CVRD谈判的同时,CVRD也在与新日铁、阿塞洛和宝钢谈判。通过谈判,所达成的铁矿石贸易价格是一种年度价格,即一旦矿价被确定下来,整个财务年度都将执行该价格,所以这一价格又被称为长期协议价格,简称长协价。 (二)长期协议谈判下的首发定价惯例 在铁矿石长期协议价格谈判中,还有一个所谓首发定价的国际惯例,就是铁矿石价格谈判中,无论哪家钢铁企业最先与供应商谈定年度价格,它所确定的铁矿石价格一般就将被全球其他钢铁企业和供应商所接受。例如,2005年,日本钢企取得首发定价权,中国钢企被迫接受71.5%涨幅。2006年,同样是日本钢企取得首发定价权,中国钢企被迫接受涨幅19%。而在2006年12月21日,宝钢首先宣布与巴西淡水河谷公司达成协议,确定2007年矿价在2006年基础上涨9.5%,随即,宝钢与必和必拓、力拓两家公司也分别达成一致,两家公司铁矿石价格也将上涨9.5%。至此,我国钢企首次也是目前仅有的一次争取到首发定价权。此后,2008年以及2009年都是由日本钢企取得首发定价权。 (三)长协价与现货价并存并相互影响 由于长协价是国际市场上主要卖方与买方议定的年度价格,代表了国际铁矿石主要供求关系,因此长协价被公认为国际铁矿石贸易的基准价格。同时,在国际铁矿石贸易中也还存在随行就市,即买即卖的现货价格。当然,现货价格由于受到短期需求以及海运费价格波动等因素的影响,在价格方面表现则非常不稳定。就二者之间的关系而言,在一般情况下,铁矿石的现货价总是大大高于长协价。当然,也有特例,2008年10月,铁矿石的两种价格就出现逆转,受全球钢铁市场需求持续下降的影响,铁矿石现货价出现7年来首次低于长协价格的局面。另一方面,现货市场价格对长期协定价格的确定也会有一定影响,如果现货需求量增大,现货价格上涨,就会助长矿石寡头供应商在长协价年度谈判中的提价要求。反之,长协矿的购买方则会据此在谈判中提出降价的要求。 二、当前国际铁矿石定价模式下谈判地位不利的原因分析 1.我国铁矿石进口依存度极高 我国国内的铁矿石虽然储量不小,但是铁矿石平均品位只有33%,而且97.2%为贫矿,富矿仅占2.8%,且分布分散,开采难度大,生产成本高,而随着我国经济高速发展,钢材需求旺盛,从而造成了对于国外铁矿石资源的进口依赖。现在,我国钢产量占世界的50%,铁矿石进口量也占世界的50%以上,我国已成为全球第一大铁矿石进口国。与此同时,我国铁矿石的对外依存度2003年为31.6%,2004年为38.5%,2005年为51.8%,2006年为51.3%,2009年据预测将达到70%。这种状况被专家称之为达到“极度依赖”。而且,我国铁矿石进口来源集中度也相当高,澳大利亚、巴西、印度和南非是我国铁矿石进口的主要来源,2005年四国进口量占我国总进口量的90%以上,2006年则为89%,其中又以澳大利亚、巴西和印度比例最大,分别达到38%、24%和23%。应该说,对于铁矿石进口以及进口来源国的高度依赖,是造成我国不利谈判地位的根本原因。 2.卖方已形成价格垄断 除了我国对于铁矿石进口具有高度依赖的不利条件,雪上加霜的是,目前国际铁矿石贸易中,卖方则相