微观视角的企业年金税收优惠经济成本精算分析.pdfVIP

微观视角的企业年金税收优惠经济成本 精算分析 游桂云 张 蕾赵智慧 内容提要企业年金税收优惠政策的实施会带来一定的经济成本。本文立足于寿险精算理论，建立EET，rrrE， n’T，E1【E，E1’I，TIE，EEE七种不同企业年金税惠模式下的经济成本精算模型，并选取一家中小企业进行了实证测 算。力求完善企业年金税收优惠理论，并且为中国制定企业年金税收优惠政策提供参考。 关键词 企业年金税收优惠 经济成本 精算分析 中图分类号：F840．67 文献标识码：A 文章编号：1000—7636(2011)ll—012l一08 税收优惠政策是企业年金发展的重要引擎，通过税收优惠促进企业年金发展也是国际社会发展企业年金的 普遍经验。而中国目前在企业年金的税收优惠政策方面还比较保守，未能充分发挥其对企业和个人的激励作用， 仅允许对缴费环节中的企业缴费占工资收入的4％一5％部分在成本列支…。就中国目前企业年金的发展状况， 迫切需要政府对企业年金的税收环节给予更大幅度的优惠。企业年金税收优惠经济成本的大小无疑是政府实施 税收优惠措施必须考虑的一项基本支出。本文以寿险精算理论为基础，在进行模型假设和设定模型参数的基础 上，建立了企业年金七种不同税惠模式下的直接成本的精算模型，并选取一家企业进行实证测算，针对精算结果 进行分析，从而为中国制定合理的企业年金税收优惠政策提供参考。 一、文献综述 企业年金发展到20世纪70年代时，由英国财政研究所最早提出养老金计划中税收优惠的两个概念，即EET 和TEE，这两个基本术语现已被国际社会保障研究领域广为接受。此后一些学者，如艾波利多(Ippolito， 1986＆1990)、埃文和麦克弗森(Even矾d 响，如对职工和企业的影响、对国家政府的影响等旧“1。 税收优惠对政府的影响，即税收优惠的经济成本问题，正式进入研究者的视野始于美国哈佛大学教授萨里 方法和影响因素问题进行了深入分析【6“1，指出在测算税惠经济成本时，必须是从缴纳第一笔保险费时起开始计 算，到职工死亡时领取最后一笔养老金为止的整个时期，这个“跨期”因素会对税收优惠经济成本产生较大影响， 收稿日期：20ll一09—25 作者简介：游桂云中国海洋大学副教授，对外经济贸易大学博士后，研究生导师，青岛市，266100； 张蕾中国海洋大学金融学研究生； 赵智慧 中国海洋大学保险学研究生。 121 万方数据 ResearchonEconomics鲫d 经济与管理研究(2011年第ll期)l Management 同时企业年金的征税应分为工作和退休两个时期，随着年金的积累，税收的效果也将愈发显著。在进行企业年金 税收优惠成本问题的研究过程中，必须考虑一些影响企业年金的具体凶素，如税率、缴费模式、缴费比例、投资收 益率、年龄、工资、通胀水平和企业年金的不同模式；许多不能预料的宏观经济因素和政治因素，如持续的通货膨 venti锄dDavid 务的主要因素¨纠；詹姆斯、约书亚、史蒂文、大卫(JamesPoterba，JoshuaRauh，Steven wise．2007)认 为年金财富在Dc模式下的平均增长超过在DB模式下的增长¨31。 中国直到20世纪90年代初，方正式建立企业年金制度。决定一个企业是否有开设这种补充养老保险的意 愿，很重要的一点就是企业年金是否可使企业和职工都享受到其中的实惠【1引(张亚琴，2008)。因此，不少学者对 中国适用的企业年金税收优惠模式进行了研究，其中大部分都比较推崇EET模式¨纠(彭雪梅，2004；马丽华， 2006)。而在企业年金税收优惠经济成本的测算方面，国内很多学者分别采用估算和精算两种方法进行过测算， 得出中国企业年金的税收优惠比例很小，不会给国家财政造成太大负担的结论¨“墙1(刘云龙等，2002；马丽华， 2006；张勇和王美今，2004)。但目前尚无人关注各种不同企业年金税收优惠模式下经济成本的差异。 综上可见，与国外相比，中国对企业年金税收优惠及其经济成本测