丽江玉龙旅游股份有限公司关于非公开发行股票募集.pdfVIP

丽江玉龙旅游股份有限公司 关于非公开发行股票募集资金 用于偿还银行贷款和补充流动资金的可行性论证报告 一、本次非公开发行股票募集资金使用计划2 二、使用募集资金偿还银行贷款的必要性2 1、降低公司资产负债率，增强公司抗风险能力2 2、减少财务费用支出，提升公司盈利能力3 3、合理的资产负债结构将有利于增强公司未来发展潜力3 三、使用募集资金补充流动资金的必要性4 1、增强公司风险抵抗能力的需要4 2、促进公司业务结构完善的需要4 四、使用募集资金偿还银行贷款和补充流动性的可行性4 1 丽江玉龙旅游股份有限公司 关于非公开发行股票募集资金 用于偿还银行贷款和补充流动资金的可行性论证报告 丽江玉龙旅游股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）与云南省旅 游投资有限公司于2009年6月28 日签订了附条件生效的《云南省旅游投资有限 公司认购丽江玉龙旅游股份有限公司非公开发行股票的协议》，公司拟向上述对 象非公开发行股票，募集资金在扣除发行费用后将用于偿还 1.6 亿元的银行贷 款，剩余部分用于补充公司流动资金。 一、本次非公开发行股票募集资金使用计划 根据本次非公开发行股票预案，本次非公开发行1700万股，募集资金为20247 万元，公司拟将扣除发行费用后募集资金净额用于偿还16000万元银行贷款，剩 余部分用于补充公司流动资金。 二、使用募集资金偿还银行贷款的必要性 1、降低公司资产负债率，增强公司抗风险能力 近年来，公司的资产负债率呈大幅上升趋势，2006年末、2007年末、2008 年末和2009年3月末，公司合并报表的资产负债率分别为15.29%、24.93%、40.67%、 52.12%，且对比国内旅游行业上市公司最近一期合并报表口径资产负债率数据来 看，公司资产负债率要高于同行业平均水平。 截至2009年3月31日，国内旅游行业上市公司合并口径资产负债率指标如下： 上市公司 资产负债率 丽江旅游 52.12% 新都酒店 33.39% 华侨城A 51.87% 华天酒店 62.61% ST张家界 113.49% 东方宾馆 22.79% 2 西安旅游 45.67% ST东海 31.13% 西安饮食 58.05% 北京旅游 53.95% 峨眉山 43.90% 桂林旅游 42.51% 世博股份