剖析公司经营风险分析.ppt

经营风险分析--蒋能凯 经营风险分析主要从公司人事变动，公司各方面运营成本，公司各项业务的收入，市场占有率等方面进行。 运营成本主要包括： 航油成本、职工薪酬费用、 折旧摊销费用、起降费用、经营租 赁费、研发费用等。 经营收入主要有： 客运、邮寄、货运等业务。 Page ? * 运营成本 由上述报表可以看出，公司的运营成本增加的方面比减少的方面要多而且幅度也大,成本增长最大的是职工薪酬和折旧摊销费用，成本合计较上年增加了1.31% Page ? * 运营成本 航 油 成 本：航油成本下降主要由于 2013 年航油价格同比下降和营 业改增值税影响。 职工薪酬费用：职工薪酬费用上升主要由于公司 2013 年业务进一步扩 展， 飞机运力增加以及职工人数增加。 折旧摊销费用：折旧摊销费用增加主要由于公司自有和融资飞机数量的 增加。 起 降 费 用：起降费用主要是由于机场起降平均单价上升和航班架次 同比增多。 飞机、 发动机维修费：飞机、 发动机维修费下降主要受营业税改增值税 影响。 经 营 租 赁 费： 经营租赁费上升主要由于新增租赁飞机所致。 Page ? * 经营收入 与去年同期相比，公司的营业总收入减少了3.3%，但是比2011年的还是要高。 Page ? * 经营收入 报告期内， 公司营业收入为人民币 981.30 亿元， 较 2012 年下降 3.30%， 主要受“营改增”政策影响，同口径营业收入较 2012 年增长 3.57%。 其中， 旅客运输收入为人民币 882.71 亿元， 占本集团营业收入的 89.95%， 较 2012 年下降 3.81%， 主要受“营改增” 政策影响。 旅客周转量为 1,484.17 亿客公里，较 2012 年增加 9.50%， 每收费客公里收入较 2012 年下降 13.24%至人民币 0.59 元。 货邮运输收入为人民币 64.13 亿元， 较 2012 年下降 3.10%， 占营业收入的 6.54%；货邮运输周转量为 43.27 亿吨公里， 较 2012 年上升 4.66%； 每吨公里收入为人民币 1.48 元， 较 2012年下降 7.50% 。 Page ? * 经营风险分析 2013 年全球经济缓慢复苏， 我国经济有所回落， 全球航空运输业也持续低迷。 面对航空出行需求不振、 航企运力投放大幅增加以及高铁所带来的结构性影响，航空也受到了很大的冲击，但是总体上还是维持着平稳的发展，没有发生重大的倒退，但是也不能放松警惕，公司一定要制定切实有效的方案，实现公司的预定目标。 另外，公司在报告期内并无重大的研发项目，技术基本靠从国外购买，受牵制较大。 Page ? *