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公司财务分析与管理复习提纲 2015.1 题型: 名词解释题：6*4=24 简答题:5*8=40 计算题：4题，36分 总论 财务活动的内容*、财务关系的内容*；现金流转 财务管理目标*，各种财务管理目标的比较； 财务管理目标与利益冲突（股东与管理层的矛盾冲突，以及协调解决办法*； 股东和债权人的矛盾冲突，以及协调解决办法*）； 利息率的构成（纯利率、通胀补偿、违约风险报酬、流动性风险报酬、期限风险报酬） 第2章财务管理价值观念 资金时间价值的概念； 现值、终值、单利计息、复利计息、年金的概念； 普通年金、先付年金、延期年金、永续年金、不等额年金； 年金现值、年金终值；相关计算*：现值、终值、年金现值求年金，年金终值求年金，求利率；求计息期； 风险的概念；风险的衡量：期望报酬率、标准差、变异系数；投资组合，相关系数对组合风险的影响； 可分散风险*、不可分散风险*（系统风险）；β系数*；资本资产定价模型CAPM；资本市场线CML； 财务战略与预算 财务战略的概念；全面预算的含义。 筹资数量的确定（营业收入比例法*） 长期筹资方式 长期筹资的概念，筹资动机；筹资原则； 筹资渠道；长期筹资的类型*；股权性筹资，投入资本筹资和股票筹资的区别； 债务性筹资（长期借款、债券、融资租赁），限制性条款的内容*； 公司债券的概念；债券的三种发行价格确定方式*（平价、溢价、折价）； 股票筹资和债券筹资的优缺点对比； 融资租赁的概念*，融资租赁与营运租赁的区别；融资租赁筹资方式的优缺点； 混合型筹资；优先股的概念，可转换债券*；认股权证 资本结构决策 资本结构的含义；MM理论的基本观点*； 资本成本的概念；个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本；筹资总额分界点*； 营业杠杆*，营业杠杆系数的计算，财务意义，营业杠杆程度的影响因素； 财务杠杆*，财务杠杆系数的计算，其财务意义，财务杠杆程度的影响因素； 最佳资本结构*； 每股收益无差别点*，如何利用每股收益无差别点，进行筹资决策的优选*； 投资决策原理 投资的意义、投资的分类； 投资的现金流量分析*；初始现金流量、营业现金流量（=净利润+折旧）、终结现金流量的计算*； 折现现金流量方法的几个指标：净现值NPV、内含报酬率IRR（仅常规项目适用）、获利指数PI，投资回收期（动态、静态）。含义，计算*，如何决策*；非折现指标； 投资决策实务，固定资产更新决策中，年限不同时的差异处理方法，最小公倍寿命法，年均现值法； 资本限额决策；风险投资决策；风险的处理办法：调整贴现率、调整现金流量；盈亏平衡分析*。 短期资产管理 营运资本； 短期资产的持有政策（宽松政策、适中政策、紧缩政策），风险、成本、收益的对比； 现金的概念，持有现金的动机；现金持有的机会成本和短缺成本的含义；存货模型的公式； 应收账款的含义，应收账款的功能与成本； 信用标准*；信用条件：2/10，n/30，放弃现金折扣的机会成本的计算；收账政策，收账费用饱和点的含义；综合信用政策的含义。 企业信用评估的5C评估法*； 存货的概念，存货成本：采购成本、订货成本、储存成本；存货的经济批量EOQ；再订货点；保险储备量的意义；存货的ABC分类管理法 短期筹资管理 配合型筹资政策、激进型筹资政策*、稳健型筹资政策*；三种政策的对比；自然性融资的概念：构成：商业信用、应付费用。 股利政策 利润分配程序；股利种类（现金股利：［流动资产减少，股东长期持有的信息］和股票股利［投资者积极信号］的区别）；股利相关理论的基本观点；股利政策的影响因素*；股利政策的类型：剩余股利政策*，特点，优缺点；固定股利政策；稳定增长股利政策，固定股利支付率政策；低正常股利加额外股利政策。 财务分析 财务分析的概念；财务分析的目的：债权人财务分析的目的*；股东财务分析的目的*；财务分析的内容：偿债能力（短期债务偿还能力指标：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率到期债务本息偿付比率。长期债务偿还能力指标：资产负债率、权益乘数、偿债保障比率、利息保障倍数；）、营运能力（各种周转率指标）、盈利能力（各种报酬率指标、销售毛利率和销售净利率、每股利润与每股现金流量、每股股利和股利支付率、每股净资产、市盈率、市净率）、发展能力（销售增长率、资产增长率、股权资本增长率、利润增长率）、财务趋势分析、财务综合分析（综合评分法、杜邦分析法）。