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P2P网络贷款发展现状及风险控制分析 　　摘 要：P2P 网络贷款是一种依托于互联网而形成的新型金融服务模式。2013年P2P网络贷款平台发展迅猛，不论是新建平台数还是平台交易成交量都前所未有。但任何一项金融创新，都存在着风险，P2P 网络贷款也一样。金融的本质就是经营风险，对于P2P网络贷款来说风险存在于方方面面。因此，风险控制是P2P网络贷款健康发展的关键，也是使普惠金融得以实现的关键。 　　关键字：征信系统；法律监管；债权转让 　　一、P2P网络贷款的概念及发展现状。 　　（一）P2P网络贷款的概念 　　伴随着互联网技术的迅猛发展，依托互联网技术而兴起的一种金融借贷服务逐渐开始流行，其被称之为P2P网络贷款。P2P 网络贷款，即Peer to Peer，也称个人对个人的并通过互联网实现的一种借贷。具体而言，就是贷款人和借款人通过中介机构（即 P2P 网络贷款平台），在互联网上签署包含借款金额、利息、期限等条款在内的借贷协议，通过网络完成认证、记账、清算和交割等流程，实现信用借贷的一种模式。其中，贷款人和借款人都为个人，贷款人持有闲余资金，而且有理财投资的意愿，希望将手中闲余资金出借并获取利息收入；借款人有资金需求，其愿意支付利息而借入资金加以使用；中介机构也就是P2P网络贷款平台，通过为借贷双方提供信息匹配和审核等服务，收取账户管理费和服务费等作为收入。整个过程无需银行等金融机构的介入。这是 P2P 网络贷款从开创至今的最基本模式。 　　（二）P2P网络贷款的发展现状 　　P2P网络贷款的雏形，是2005年3月由英国人理查德?杜瓦等4位年轻人共同创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa。在Zopa网站上，投资者列出金额、利率以及借款期限，借款者则根据自己的需求搜索适合的贷款产品，而Zopa则只向借贷双方收取一定的手续费，并非从中赚取利息。到目前为止，Zopa已拥有超过24万注册会员。 　　在我国，自2007年8月中国第一家P2P贷款网站拍拍贷成立以来，多家P2P网络借贷平台相继涌现，影响范围不断扩大，交易数额日益增长，进入2013年，网贷平台更是蓬勃发展，平台数量大幅度增长所带来的资金供需失衡等现象开始逐步显现。据不完全统计，2014年1月份全国P2P网贷平均综合年利率为21.98%，平均期限为5.73个月，总成交额111.43亿元。目前，国内P2P借贷网站主要有陆金所、宜人贷、人人贷、有利网、红岭创投、拍拍贷等约30家左右。以有利网一家为例，截至2014年5月31日，拥有71万注册会员，借贷金额达18亿元人民币，年收益率达12%。 　　二、P2P网络贷款存在的风险及原因。 　　（一）P2P网络贷款存在风险的原因 　　金融的本质就是经营风险，风险控制是任何金融活动的关键。如何控制风险是所有P2P网贷平台发展的核心问题之一。可以肯定地说，P2P网络贷款存活的根本在于其风险控制的好坏。 　　1、行业进入门槛低，法律监管不健全 　　目前我国P2P网络贷款公司一般注册为金融咨询、网络服务类公司。对于P2P网络贷款这一新兴的民间融资形式，目前我国还没有明确的法律条款加以规范和保护，相关立法的空白使其面临进入门槛低、纠纷处理和风险防控等无法可依的局面。由于进入门槛较低和自律性较差，不排除一些借贷公司存在违规行为，从而影响整个行业的健康有序发展。目前关于P2P网络贷款的法律法规条文只有合同法、银监会的《关于人人贷有关风险提示的通知》和 《最高法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》。 　　2、征信系统不开放，信用体系不完善 　　FICO是由美国个人消费信用评估公司开发出的一种个人信用评级法。FICO是当下国内业界人士在风控上选用的标准。FICO首先刻画消费者的信用、品德，以及支付能力的指标，再把各个指标分成若干个档次以及各个档次的得分，然后计算每个指标的加权，最后得到消费者的总得分。在美国，个人信用记录，包括对任何一个银行卡，以及车贷、房贷上的还款情况都会及时体现并且反映在信用分数上；而在中国，信用体系的建立尚在初级阶段。征信系统还局限在银行体系内，征信内容覆盖非常有限。 　　3、投资理念不成熟，投资者风险意识低 　　目前，中国普通大众缺乏理财渠道成为一个不争的事实，这就为有利网这样的P2P平台的发展创造了机会。中国投资者的投资理念不成熟，在风险和收益之间，还不能做出非常合理的搭配。往往会产生投资过于集中，没有合理分散投资、分散风险，容易被高收益高风险项目吸引。 　　（三）P2P网络贷款存在的风险 　　1、法律监管风险。P2P网贷公司实质是利用互联网开展借贷活动。我国涉及民间借贷的法律少之又少。由于P2P网贷公司设立门槛低，在缺乏相应法律规范和有效监管的前提下，很可能带来一系列操作风险。由于缺乏有效