保险公司成本费用“粘性”实证分析.pdfVIP

研 究 与一“探 索 保险公司I 奉 粥 懂 囊诓 析 o i射利人 唐淑娥 成本费用管理是保险公司适应日益激烈竞争的重要手 则对中国上市公司费用 “粘性”行为研究进行了研究，得 段之一，这是因为成本费用管理是受到外界干扰最小且易 出的结论是上市公司成本费用存在着对业务量变化的不对 于改善的领域。而基于生产的理想化条件，成本费用管理 称性。笔者通过文献查询，尚未发现有专门研究保险公司 理论认为成本费用的边际变动与业务量的变化方向没有联 经营过程中的成本费用 “粘性”的文献。 系。如果考虑到管理层以及其他因素对于企业成本费用的 二、模型的设定 影响，得出的结论是成本费用的边际变化与业务量变动的 借鉴Anderson等的方法，考虑使用回归模型： 方向密切相关：一般来说，在业务量上升时的边际成本费 用增加量，大于业务量下降时的边际成本费用减少量。这 nf 一f]=／30+ n[R ¨ ： 就是学术界所谓的费用粘性。保险公司在经营管理过程 中，是否存在成本费用粘性?这是本文研究的出发点和目 ×Di-，× n[R 】s 的所在。 其中：卢 卢 、卢，为待估系数；8 为随机误差项； 一 、 基本概念及文献综述 为虚拟变量，当，期的销售收入低于t-1期的销售收入 按照成本管理理论，财务成本可以划分为固定成本c 时取1，当t期的销售收入高于f一1期的销售收入时取0； 和变动成本v，则企业经营的总成本Y与业务量x的关系 Exi ． 表示第 家公司在第f期的成本费用支出，Re 表示第 可以表示为：Y=c+V=C+bX。其中b是指单位业务的成 i家公司在第t期的收入。 本，即边际成本。一般认为b是一定值，不随业务量的升 对上述两个变量取自然对数，这样做主要是为了消除 降而发生变化。然而已有研究表明，有些成本在业务量上 数据序列异方差的影响，同时也是利用了下列的公式 升时的边际成本增加量大于业务量下降时的边际成本减少 lim]n(t+x)=X，将数据序列转化为变化率。 量 (Cooper and Kaplan，1998)，这就是成本粘性。因此 X—斗0 成本费用粘性的完整定义可以给定为_成本费用随着业务 卢。度量了成本费用对销售收入增加的变化，系数之 量的变化而变化时，边际成本费用变化率在不同的业务量 和卢。+卢，度量了成本费用对销售收入减少的变化。因此 变化方向上的不对称性(特别是成本费用增长率大于成本 可以预计，如果存在成本费用粘性，即销售收入增加时的 费用降低率)。 成本费用增加率大予销售收入减少时的成本费用减少率， 长期以来国内外对成本费用随业务量增减的“非对称 则应当有卢 卢。+卢，，从而可知卢，0，而且卢，越小， 性”，都只是在介绍管理会计的书籍和一些综述中提到， 公司的成本费用 “粘性”越强。当JB 小到一定程度，使 对于成本费用 “粘性”的实证研究以及相关证据非常少。 ． + ，0时，此时当销售收入增加时的成本费用增加， 对整个美国上市公司的成本费