商业银行不良贷款的经济资本配置：方法与差异.pdfVIP

《上海金融)2oos年第 11期 商业银行不良贷款的经济资本配置： 方法与差异 钱 燕翔 (上海财经大学金融学院， 上海 200433) 摘要：我国商业银行经济资本计量方法都是基于巴塞尔监管资本要求，却忽略或无法准确衡量不 良贷款的 经济资本问题。事实上，商业银行不 良贷款的经济资本配置和正常贷款是不同的。文章利用解析法和蒙特卡罗 模拟法对三类具有不同粒度构成的不 良贷款组合进行计算、分析和 比较。结果表明，贷款组合分散化程度越高。 损失分布与正态分布越接近 。此时适合采用解析法计算经济资本。当贷款组合分散化程度较低但不含支配型贷 款时，采用解析法和模拟法所得结果相差并不大。但是 当组合含支配型贷款时，损失分布与正态分布 出现较大 偏离，模拟法更加适用。另外，贷款组合所需的经济资本量与贷款组合的分散程度大小一般呈负相关。 关键词 ：商业银行；不 良贷款；经济资本；蒙特卡罗模拟 中图分类号：F830．9文献标识码 ：A 文章编号：1006—1428(2008)11一O025—04 Abstract：Economiccapitalallocation fornod—performingloansisdifferentfrom thatofrperfomr ingloans． Threedifferenttypesofportfoliosarestudiedbybothanalytica1methodandMonteCarlosimulationmethod．There． suitsshowthat，thehigherthedegreeofdiversificationoftheportfoliois，thecloseritslossdistributionistoanormal distribution andweshouldadoptthesimpleanalyticalmethodinthiscase．WhentheporftolioisnotSOdiversified anddonotincludedominantloans，resultsfrom twomethodsmakelittledifference．However．whentheporftolioin cludesdominantloars．itslOSSdistributionwouldbehighlydeviatedrfom thenormaldistribution．andthesimulation methodismuchpreferred．Th earticlealsodetectsthenegativecorrelationbetweenrequiredcapitalandthedegreeof diversificationoftheportfolio． Keywords：CommercialBanks；Non-perfomr ingLoans；EconomicCapital；MonteCadoSimulation 一 、 引言 pectedloss)的资本量 (Hull，2006)。巴塞尔新资本协 不 良贷款一直是商业银行面临的主要问题之一。 议 (BaselII)也将商业银行经济资本配置问题提到了 从 国内 13家银行陆续公布 的2008年上半年报表来 前所未有的高度 ，经济资本的计量与配置必将成为未 看，银行的不 良贷款率仍在上升。尤其是受上半年资 来商业银行风险管理的一大支柱：随着金融服务一体 本市场振荡和资产价格下跌等因素拖累．个人住房贷 化趋势的日益显现，金融集团的经济资本研究已经得 款不 良额和不 良率均出现大幅上升。在相应政策和随 到了越来越多的关注，如Lelyveld(2006)。 之出现的监管手段之外，银行 自身的风险管理是最关 二、我国商业银行经济资本管理现状 键的。经济资本配置是银行贷款风险管理急需实施的 1、经济资本管理实践。 手段之一。经济资本是银行在一定时间跨度 (通常为 2002年建设银行率先引入