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关于银行融资角度分析中小企业融资难问题摘要:小企业融资问题一直是学术界和实务界讨论的热点,但大多数是从银行融资的角度来研究的,普遍认为是银行没有解决好这一问题,对银行的责难较多。笔者认为,银行的商业性特点决定了银行不可能完全解决收益较低的小企业融资问题。小企业融资是一个系统工程,决策层应从政策层面出台更多的优惠政策,调动和引导更多的社会资源为小企业融资服务。本文在分析银行无法从根本上解决企业融资难的原因基础上,提出用政策引导更多社会资源、多方协调合作、创新产品等相应策略解决企业融资难问题。 关键词:小企业融资;政策引导;创新产品 中图分类号:F275 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2010)05-0081-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.05.21 我国中小企业已达4200万户(包括个体工商户),占企业总数的99%以上,中小企业创造的最终产品和服务价值大约相当于国内生产总值的60%,缴税额大约为国家税收总额的50%,提供了近80%的城镇就业岗位,已成为我国国民经济中最具活力的新经济增长点。[1]虽然小企业在国民经济发展中起着举足轻重的作用,但在小企业发展中也面临着许多亟待解决的难题,其中融资难是突出问题之一。 一、银行无法从根本上解决企业融资难问题 小企业融资的小、急、频、低等特点①与银行的商业性特点产生的不协调,决定了商业银行不可能从根本上解决好小企业的融资难问题。 (一)银行的商业特性决定了其追求大企业业务的必然性 我国银行体系中除三家政策性银行外,其余都是商业银行,都有明确的出资人,明确的利润经营目标,明确的资本回报要求。只有完成股东交给的盈利指标、安全指标、流动指标,各级经理人才能得到股东的肯定,才能获取相应的绩效收入。在此种纯商业性的考核制度下商业银行必须寻找营销成本、管理成本最低,风险最小,但能带来最大、更大效益的业务。而小企业业务正是成本高、风险高、收益低的业务。据上海市小企业(贸易发展)服务中心的统计,我国小企业的贷款频率大约为大企业的5倍,户均贷款数量大约是大企业的5%,对小企业贷款的管理成本平均大约是大企业的5倍。[2]小企业融资的高管理成本、高风险性、低收益性与银行的商业特性背道而驰,使商业银行望而却步。在银行商业特性的指挥下,商业银行必然争抢风险相对较低、管理成本低、收益高的大企业业务,一方面可获取更多的低风险的利息收入,另一方面可带动大企业数量众多职工的零售业务。 (二)部分小企业不符合银行的授信条件 银行具有商业特性,追求安全、盈利、流动的三性原则是银行自身经营的要求,也是《商业银行法》的要求。银行为了稳定发展制定了严格的授信条件和门槛,而创业期的小企业经营不稳定,财务制度不健全,与银行信息不对称,不符合银行的贷款条件。为了保证银行的健康发展,监管部门出台了严格的监管措施,经济资本约束即是其中的措施之一。该办法规定,无抵押、无担保的业务占用经济资本较多,这即迫使银行要求小企业也要提供抵押或担保才可取得银行贷款。而小企业处于创业期,缺少抵押物,同时由于创业期间小企业社会信誉度较低,寻找第三方担保也较难,即使请担保公司提供担保,也很可能因为无法提供合格的反担保措施,而被担保公司拒之门外,抵押和担保的高门槛将大批小企业拒于银行门外。严厉的监管制度要求和银行自身经营的要求使很大一部分小企业无法从银行获得贷款支持。 (三)现行政策不能刺激银行做大小企业业务 我国目前对银行经营的差异化监管措施中,没有针对风险高、成本高、收益低的小企业业务出台更多的优惠政策,尤其是在经济收益方面没有刺激银行主动寻求小企业业务,主要体现在:没有差异化的税收政策;没有差异化的经济资本监管政策;没有差异化的不良贷款核销政策;没有的明确的差异化的责任追究政策等等。 二、应用政策引导更多的社会资源向小企业融资 小企业融资难是世界性难题,在不可能改变银行的商业特性、无法强制银行与小企业合作的情况下,笔者建议,用政策引导更多的社会资源为小企业服务,以更好的解决企业融资难问题。 (一)以税收政策促进商业银行向小企业融资 目前对银行的税收制度规定对银行风险收入――贷款利息收入需交纳营业税、城市建设维护费、教育费附加等,而银行资金上存或存放同业的无风险所得――金融往来收入利息则不需交纳,人为鼓励少放贷和不放贷,促使资金留滞银行内部。税收政策与国家产业政策也存在一定的脱节,税收制度规定银行所有贷款利息收入均按同一税率缴税,没有按产业政策取向对不同行业、企业贷款实行差别税率,一定程度上限制了商业银行对小企业、新兴行业、风险行业的贷款投入。 笔者建议调整银行税收制度安排,要鼓励和引导银行与小企业合作。一是