项目六-流动资产管理.pptVIP

一、流动资产的概念和组成 流动资产是指企业可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。 二、流动资产的特点 （一）投资回收期短 （二）流动性强 （三）具有并存性 （四）具有波动性 一、现金及其管理的意义 现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、银行本票及银行汇票等。 二、企业持有现金的动机 交易动机。一般来说，为满足正常生产经营需要所持有的现金是企业持有现金的主要动机。 预防动机。是指持有现金以防发生意外的支付。 投机动机。是指企业持有现金用于有利的购买机会。 四、最佳现金持有量的确定 1、成本分析模式 运用成本分析模式确定最佳现金持有量，只考虑因持有一定量的现金而产生的持有成本及短缺成本，而不予考虑转换成本。 例：某公司有四种现金持有方案，各方案有关成本资料如下表所示： 现金持有量备选方案 （单位：万元） 要求：计算该公司的最佳现金持有量。根据上表编制公司最佳现金持有量测算表，见下表： 2、存货模式 设：现金总需求为T元，最佳现金持有量（每次证券变现额）为Q元，证券利息率（机会成本）为K元，证券每次变现的固定成本为F元，现金相关总成本为TC元，则有： 现金管理总成本