突破小企业融资业务难点.docVIP

突破小企业融资业务难点开展小企业业务面临的四个难点 小企业融资业务难点的产生均源于小企业的固有属性，这些属性或直接，或在外部环境因素的强化下导致了小企业信贷业务开展的困难重重。 小企业成长的不确定性 小企业融资难最为直接和根本的原因就是小企业具有的高失败率和经营成长的不确定性。小企业经营规模小，抗风险能力差，市场的变化或国家政策的调整常使得小企业在经营上出现波动，呈现出很大的不确定性。这种经营不确定性表明小企业即使在其存续时间内，也会给银行贷款带来不利的影响：第一还款来源不稳定，至少表明贷款本息回收存在逾期可能，而一旦逾期，就可能存在损失的风险。 信息不对称 首先是记录信息的不完整（财务不规范所致），很多小企业缺乏正规财务分析所必需的财务报表，或者财务报表是不完全的，如缺少现金流量表。其次是记录信息的不连续，财务记录可能存在时间上的不连续，在特定的时间里，虽然发生了业务，但是并没有财务记录。最后是小企业财务信息的不真实问题。出于税务等方面的考虑，小企业真实的财务信息与账面信息往往存在很大差异，如账面的企业销售收入、利润等指标与实际情况存在较大差别，而这些数据是银行发放贷款和信用评级的重要依据。此外，单个小企业的社会影响力小，所受到的社会关注少，缺少社会公共信息暴露途径，也在一定程度上加剧了小企业信息不对称的程度。 风险覆盖不足 第一，信贷成本高。小企业资金相对缺乏，经营中又存在较多的现金交易现象，导致小企业所能提供存款有限，造成银行需向其他市场以较高的筹措成本匹配资金来源。同时，小企业的信息主要是软信息，收集该类信息与规范的财务“硬信息”相比，要付出更多的时间和财务成本。虽然小企业的审查、审批和贷后检查工作比大中企业要简化，但必要的环节仍然不可缺少，在相对小的贷款额度情况下，银行的小企业贷款需支付更高的单位货币管理成本。 第二，现有利率水平仍然偏低，尚不能覆盖大规模开发下的信贷风险。目前国内各银行的小企业贷款的利率水平是依据优质小企业强担保下的风险水平确定的，据此确定的小企业利率水平与作为群体的小企业风险水平差异会很大。另外，现有利率水平的确定很大程度上基于竞争导向的结果。小企业业务刚刚开展，同业不乏从战略高度看待小企业业务，因此，即使不想先声夺人，也不会放任在业务开展初期就失去大量客户或潜在客户。在这方面，股份制银行的利率压力多来源于资金充裕的国有银行。 服务有效性不足 服务有效性是指银行所提供的信贷服务必须为小企业所接受。有效服务不足也是小企业融资业务面临的重点难点。 小企业融资需求上的一个重要特点就是“急”，这主要是因为小企业赢得生存的一个重要途径是快速捕捉市场上出现的稍纵即逝的机会。目前，制约银行贷款信贷效率的除银行本身的管理体制和审批程序外，还有银行本身所不能控制的原因，如可抵押物设定范围限制等。 “船小好掉头”，这是小企业赢得生存和市场机会的一个关键竞争优势。这种“好掉头”竞争优势的发挥是以小企业能够灵活运用和组合其各种资源为前提，这种灵活也反映在小企业对资金的运用的需求上。银行提供的金融服务必须考虑到这种特性，在产品期限、额度、还款方式等作创新和特殊设计，以适应小企业的经营特点，有利于小企业竞争优势的发挥。 融资难点的突破 信息不对称――两种解决思路 1、自行收集机制 这种信息不对称的解决机制，以密集人海战术为特点。基本思路是一个客户经理负责少量客户企业，实行密集走访，其突出优势是客户经理不仅掌握企业的生产经营，而且还较为深入地了解到企业主的个人生活状况。该方式要求以当地客户经理服务当地小企业为主，适用于社区性的小型金融机构，如台州商业银行就是这种战术的成功实践者。 2、第三方提供机制 可提供信息的第三方利益相关者包括：具有扶持性质的政府部门，如国家和地方的中小企业司（局）、经委或其它扶持部门（如小企业促进中心等）；具有规范和执法性质的工商联、税务部门等，这些机构可为银行提供小企业的合规经营信息；具有服务或资源提供性质的机构，如会计师事务所、担保公司等。这些利益相关者不同程度地掌握着小企业的重要信息，对小企业的发展具有很大的影响力。同时由于利益相关者与小企业利益的相关性，他们均可从小企业的发展中受益，因此只要找到合适的合作方式，这些利益相关者是愿意为银行提供小企业信息的。这种第三方信息提供机制，适合于有能力大规模开展小企业业务的商业银行，而且这种信息提供机制并未排斥客户经理自身对小企业信息的收集。 此外，在信息不对称的解决方面，从长远来讲，应逐步加大小企业信息披露的制度压力，如要求特定规模的小企业须采用特定形式会计制度，有望从整体上较大程度地缓解小企业信息不对称问题，但这是个漫长的过程。 风