现阶段城市商业银行实施经济资本管理策略探析.docVIP

现阶段城市商业银行实施经济资本管理策略探析摘要：中国银监会以巴塞尔协议为基础制定颁布的《商业银行资本充足率管理办法》，提出了明确的资本充足率要求。为适应监管需要，城市商业银行必须改变原来单纯靠规模扩张来增加盈利的粗放经营模式，进行经营管理模式转型，走资本约束下的规模、质量、效益协调发展的集约化经营之路。在此前提下，运用经济资本管理这一目前国际上先进的管理办法，对内部资本配置和风险进行有效控制，可以促进城市商业银行经营管理模式的转型。本文从城市商业银行现阶段的实际出发，对经济资本的计量、分配以及绩效考核机制的建立进行了研究，为城市商业银行实施经济资本管理进行了有益的探索。 关键词：城市商业银行；经济资本管理；研究 中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2007)09-0067-04 一、商业银行经济资本管理的基本内涵 (一)商业银行经济资本的定义 一般来说，经济资本是指在一定期间内、在给定的置信水平下，用来吸收或缓冲银行所有风险带来的非预期损失的资本，是银行对其风险的计量。[1]它是现代商业银行经营管理的需要，是分配到各个业务部门或有关产品和分支机构的一定比例的虚拟资本金。商业银行通过将预期损失准确计量，计入当期财务成本，同时以资本来覆盖和匹配非预期损失，进行正确的业务定价，保持恰当的发展速度，合理配置各项资产和各种资源，平衡风险收益，以达到适应监管要求和资本长期收益最大化的目的。根据上述的定义，经济资本可用公式表示为： 经济资本=信用风险资本+市场/利率风险资本+操作风险资本，其中：信用风险资本是银行表内外业务所有资产因借款方和交易方违约以及信用降级所造成损失的资本计量；市场/利率风险资本是银行因汇率、利率、股价和其它有关市场价格如期货商品价格及信用息差波动所造成损失的资本计量；操作风险资本是银行因外部环境和内部流程、人员、系统的缺陷或瘫痪所造成的直接和间接损失的资本计量。[2] (二)商业银行经济资本管理的构成及作用机理 经济资本管理由经济资本计量、经济资本配置、经济资本考核机制等几方面构成，其实现作用的机理是：(1)通过自身积累的风险数据，并借鉴同业的相关风险计量经验，结合本行的战略目标，对经济资本进行计量，将各经营机构(分支行或部门)以及各项业务的风险水平进行量化；(2)通过对不同资产设置不同的经济资本分配系数，引导各经营机构自觉地向风险低、收益高的行业和产品去发展；(3)以风险调整后的资本收益率(RAROC)和经济增加值(EVA)作为考核各行经营状况的主要指标，对各经营机构(分支行或部门)以及各项业务实施绩效考评；(4)根据经济资本管理指标考核结果，对上一阶段的经济资本管理效果进行总体评价，同时结合商业银行发展战略及目标对下一阶段经济资本管理中的计量、配置、考核等环节进行调整，促进各经营机构树立追求风险剥离后真实利润的目标以及资本约束和资本回报的理念，使银行资本充足率状况不断改善(见图1)。 图1 经济资本管理的构成 (三)商业银行经济资本管理的主要作用 经济资本管理的实施为商业银行的经营管理提供了一个较为科学的依据，其主要作用有： 1.商业银行开展战略管理的决策依据。经济资本正是在一定概率条件下确定的银行可承受的最大非预期损失，因此，该变量常被作为战略管理的风险指示和决策依据。当汇总后的非预期损失接近或超过全部经济资本时，说明银行实际风险水平正在超出可承受能力，这时银行必须及时采取措施，一方面通过多种途径补充资本金，另一方面收缩和控制其风险承担行为，以保证银行发展的安全性和稳健性。[3] 2.进行资产组合管理的基础工具。资产组合管理是通过资产多样化来降低银行业务的整体风险。一般而言，资产组合越丰富，风险分散效果就越好。在非预期损失计算过程中，损失相关度通常被作为重点加以考察，由此计算出的经济资本可以作为资产组合分析的重要基础。 3.实施风险限额管理的必要前提。风险限额管理是一种先进的风险控制技术。风险限额设定建立在分配经济资本的基础上，它以经济资本占用最小化为目标函数，通过运筹学模型确定各风险敞口的最高上限。银行可以由此设定国家、行业、区域、产品甚至客户的风险限额，并对风险限额的执行情况实行监测。各敞口规模一旦接近或突破限额，风险管理部门就必须采取相应措施。 4.进行贷款定价的关键因素。随着利率市场化进程不断推进，我国商业银行的自主定价权正在逐步扩大，尽快建立科学的贷款定价体系显得日益紧迫。为科学地制定贷款定价策略，银行不仅要通过计算预期损失确定风险成本，还要确定贷款所需配置的经济资本，实现风险资产的合理分配，达到控制风险资产总量，优化资产结构，降低全行总体风险的目的。从这个意义上