第5章 金融体系(傅闹要).pptVIP

第五章 金融体系;本章内容;本章纲要;3、简答： （1）金融体系具有哪些重要功能？ （2）分业经营体制有何弊端？ （3）投资基金的运作原理 （4）投资银行与商业银行区别;4、论述： （1）分业经营与混业经营的优缺点;第一节 金融体系概述; （二）金融体系的类型138~139（了解） 1、银行职能高度集中的金融体系 ◆将中央银行职能与商业银行职能集中于单一的国家银行，并另设一些专业性银行的金融体系。 ※与高度集权的计划经济模式相适应 ; 2、以中央银行为核心的金融体系 ◆以中央银行为领导，商业银行为主体，其他银行和非银行金融机构同时并存的金融体系。 ※与市场经济体制模式相适应。 ;3、中央银行职能松散的金融体系 ◆没有真正独立的中央银行，整个金融体系由众多的商业银行、其他银行、其他金融机构、金融监管机构和行业监管组织等构成。 ※存在于少数国家和地区 。 ;二、金融体系的基本构成;三、金融体系的演进路径 ;四、金融体系的功能（142~145）;2. 充当信用中介，进行资源配置的功能 ◆金融机构通过自身信用活动和金融市场，充当经济主体之间、货币借贷者之间的中间人，积聚社会资源，引导储蓄向投资的转化。 ;3. 风险分担与管理功能 ◆金融体系通过理财产品设计、信息提供、金融交易等方式，与经济主体实现利益共享、风险分担。 经济主体根据风险与收益选择投融资方式。;4．处理与传递信息，缓解信息不对称的功能 ◆信息不对称 交易一方对另一方不充分了解，造成信息上的不平等，由此影响到双方的决策效率。 ;◆逆向选择与道德风险 ※逆向选择指的是那些最有可能不归还贷款的人往往是最希望获得这笔贷款的人，因为他们知道自己极有可能不偿还贷款。 ※道德风险是指借款人获得贷款之后，从事高风险的项目，从而使贷款无法归还的可能性增大。 ;※金融机构通过对风险的识别、控制与管理，防止发生逆向选择和道德风险，最大限度地避免信息不对称带来的不良后果。 ; 5．公司治理功能 ◆公司治理的核心是建立监督与激励机制，而金融体系通过股票市场能提供所有权和经营权分离机制； 并以有效的监督与激励机制使经营者与所有者的利益融为一体 。 ◆主动型监控:股东“以手投票” ◆被动型监控:股东“以脚投票” ;第二节 金融机构体系;一、西方国家的金融机构体系;图5-2西方国家的金融机构;（一）存款性金融机构 商业银行、储蓄银行、信用合作社 （二）投资性金融机构 在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构。; 1．投资银行 ◆在资本市场参与投资和提供投资服务的投资性金融机构 。 ◆主营业务 ：证券承销、公司并购、项目融资、风险资本投资 ◆其他业务 ; ◆投资银行与商业银行的主要区别 投资银行与商业银行在存款 、放款和活动领域等方面都有明显的区别 。 表5-1投资银行与商业银行的区别 ; 2．投资基金 （1）概念：是一种以利益共享、风险共担为原则，通过发行基金股份或基金受益凭证，将众多投资者的资金募集起来，由基金托管人托管，基金管理人以组合方式投资于各种金融资产，投资者按投资比例取得收益的投资性金融机构。 （2）性质：金融机构、金融工具 ;（3）投资基金的优势 投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。 （4）投资基金的类型（了解） ;（5）投资基金的运作原理 投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系；基金管理人与基金托管人(主要是银行)通过托管协议确立双方的责权关系。基金管理人经过专业理财，将投资收益分配给投资者。 如图所示（教材148页） ;二、我国的金融机构体系; （二）新中国金融机构的建立 其标志是1948年12月1日中国人民银行的建立。 ; （三）中国金融体系的演变 了解;（四）我国目前金融体系的基本格局 以中国人民银行为核心，商业银行和政策性银行为主体，各种金融机构并存，分业经营，分业监管，相互协作的金融体系基本格局 。 如图5-4所示 （教材155页）;图5-4我国金融机构体系结构 ;第三节 国际金融机构;一、国际金融机构的产生及其作用;（二）国际金融机构的作用 1．维持汇率稳定 2．缓和国际收支困难 3．促进经济发展;二、主要国际金融机构;第四节 金融分业经营与混业经营;一、混业经营与分业经营的含义;二、混业经营与分业经营体制的演变; （二）20世纪30年代之后至70年代之间严格的分业经营 1、原因： 2、代表国： ; （三）20世纪70年代后至今：向混业经营的回归 1、原因