如何填补短期理财空档期.docVIP

如何填补短期理财空档期众所周知，一旦加息短期理财产品就能帮你获得更好的收益。在当下加息预期情绪的泛滥下，短期理财产品如雨后春笋般涌出，成为时下理财产品的明星。但这些理财产品中有些明明只是“打短工”，却最终让投资者变成“长工”，也就是说，有个理财空档期无形中摊薄了你的投资收益。那么如何来“填补”这一空档期呢？ “当初就是听说还会加息，所以购买了一些短期理财产品，以便随时享受加利带来的更高收益。我记得原来银行推出的超短期理财产品收益率并不是特别高，比如10天期的好像也就比7天通知存款高一点，现在的10天期理财产品有的比一年期的收益率都高。”喜欢理财的李女士就是短期理财产品的追捧者。 短期理财产品之所以备受青睐，主要是收益不低，且还呈现上涨态势。如某银行发行的投资期限10天的优债计划预计年收益率为3.0%，投资期限为14天的快车计划预计年收益率为4.0，而当前银行7天通知存款的收益为1.49％，一年期存款利率为3.25％。 有人说，投资是一场与时间共舞的战斗，人们总想在最短的时间内，获得最好的收益。短期理财产品因为收益比同期银行利率高、流动性强，自然受到很多投资者的喜欢。但也有一些细心的投资者发现，有些短期理财产品，虽然投资期限短，但占用资金的实际时间并不短，原因就在于这些短期理财产品在产品发行募集，以及产品到期后本金收益到账的时间设置得较长，对资金实际的收益率产生了较大的影响。以某银行5月发行的一款人民币理财系列为例，尽管产品所注明的投资期限为7天，预期年化收益率为2.2％，但是这款产品的发行募集期设置为1周的时间，即从5月5日至5月11日面向个人投资者公开发售。在这一周内，投资者的资金需进入银行账户，但仅能够按照活期存款的利率（0.5%）来获得收益。 虽然对于投资者来说，可以选择在发行募集的后半段时间内签订合同、再入资金。但是这种保本且收益稳定可靠的理财产品往往太畅销，银行通常采用先到先得的销售模式，如果在募集期的后半段存入资金，很可能产品已经销售告罄。除了前期募集期，产品期满后本金收益的返还也需要花费一定的时间。仍然以上述产品为例，其产品合同中规定，银行将在产品到期日后的3个工作日内进行本息的支付返还。这里面有两个细节需要理解的是，在到期与支付日之间，被称为清算期，是不计利息收益的；注明的“工作日”概念，是不包括周末时间和其他法定节假日的。因此，我们发现，这款产品的高收益时间为7天，但投资者实际要投入的时间最高达到了17天，这样，这款产品的收益率显著地被摊薄。 通过比较，会发现大多数1个月以内的短期理押财产品，其产品募集期为3~7天；投资期限为1~3个月的产品，产品的募集期就可能长达7~4天。而银行理财产品的清算期通常在3天左右，主要视产品的设计和中间的操作环节而定。如此，面对募集期较长的产品，有没有补救措施呢？ 答案是肯定的。对于有的理财产品，理财师建议：提前一天先办一个7天通知存款，这样在购买理财产品的募集期内，那些刚好在7天时间段内的就享受7天通知存款1.49％的收益，没满7天的就享受活期利率。业内人士认为，这样做能最大限度地实现理财资金的收益最大化，值得推广。但是，理财资金还是留下了空档。因此，有理财师建议投资者，在选择产品时尽量选择募集期与清算期短的，或者根据自身的理财需要，直接选择滚动理财类产品，进行无“空档”理财，其实际收益率并不低于单独购买某一只理财产品。比如“通知存款”包括1天通知和7天通知，合理利用复利原则，实现财富持续增值。或者从“通知存款”演变出来的滚动理财产品，最近多家银行都有类似的产品推出。如交行的“智慧添利”系列设有7天14天和28天三个品种，投资者可以在任意一个工作日进行产品的申购，投资期限将以选择的7天、14天和28天为基本单位，到期时如果投资者不进行赎回操作，产品就将自动进入下一个产品期，三款产品对应的年比收益率为2.2％~2.8%。 1